最近有朋友问起中鼎股份这支股票，自今年4月以来中鼎股份一路高走，最高涨到19块，接近翻倍。9月到10月出现一次较大的回调，但近日又再次攀升到18元附近。很多人就问了：中鼎股份现在还能进场吗？这支股票是否值得长线投资呢？今天我们就来详细聊聊中鼎股份。
中鼎股份属于整车厂的上游企业，其核心产品是空气悬挂，是国内汽车智能底盘的龙头企业。另外公司还有密封、减震、轻量化等传统业务，这些都是跟着行业景气度走的，没什么可担心的。回看2020年，汽车这个行业没有出现大的基本面变动，新能源汽车是未来趋势已成为市场所有人的共识。
中鼎股份的投资逻辑主要表现在：
1）2020年下半年开始，公司收购整合基本完成，技术也安排到位，后面重心在拿订单、拓展客户上，收入和业绩会带来可观增速，今年公司不定期披露拿到订单的公告，密封、冷却、空悬落地顺利。
2）2022-2025年高价值量的空气悬挂和铝锻造臂业务贡献收入和业绩，带动公司规模上一个台阶。今年国内订单已经拿到13亿元，海外10亿元，国内新势力的订单都拿到，并且做到了蔚来的独供（挤掉了大陆）。
目前公司已取得奔驰、长安、广汽、比亚迪，以及蔚来、东风岚图等多个整车厂的订单。空悬有技术壁垒，逐渐落地，时不时会披露订单；冷却业务技术壁垒不高，但能拿订单；轻量化属于增量，有最好，没有也不影响。
现在市场对于中鼎股份一致预期：2021/2022/2023年收入增速在16%/11%/11%，利润增速在107%/17%/18%，预计2023年净利润达到15亿元。18%的增速，哪怕给20倍的估值，市值也能300亿。但如果考虑空气悬挂的高技术壁垒、广阔空间及高增速，中鼎股份完全可以在这块再拿到一定的溢价。
国内产能上预计22年达到12-13亿产值，2025年达到25-26亿元，国外18年有15个亿的收入，2025年至少也有15亿收入，意味着空悬业务有40亿左右的收入，对应2020年的收入不到8亿元，5倍。毛利率在25%-30%，略高于其他业务。
对于9月至10月中鼎股份的下跌回调市场上有两种说法：
1）纯技术面的，觉得难冲顶，但是没人说得出123来。（这里要强调一下，中鼎股份是要中长线的，不是一个短线股，因为它的主营业务：密封、冷却、减震、空悬，都不属于爆发性的，更是蹭不到锂电的热度，需要依靠汽车行业整车厂的业绩的释放带动股价和估值走高。）
2）不知道哪里来的说法，说是中鼎做不了空悬里面的关键零部件，只能靠进口。
针对这个传言中鼎股份昨天出来交流给了解释，两个关键硬件是空气弹簧和电子减震器，空气弹簧会尽快确定方向（管理层强调难度不大）；后者还没说，但大方向是这两个都要做的。而空气泵本来就是中鼎的优势部分。我觉得这块问题不大，减震器即使一时半会还要进口，顶多是让一些利润给上游供应商罢了。
还有个事儿值得一提，最近看到网上有朋友问：中鼎股份能够拿到特斯拉的订单吗？毕竟电动车市场大家只认特斯拉！拿到特斯拉的订单无疑会对中鼎股份股票形成巨大利好！
但，我想说的的是：这可真难到中鼎股份了，他真拿不到，因为特斯拉的 model 3 和 model y 为了控制成本，都没舍得装空气悬挂。反观国内品牌的新能源汽车，为了提高产品竞争力，能装的咬咬牙都给装上了，说实话这一点，国内厂商还是的比较实在的。
以上就是中鼎股份股票的逻辑分析了，作为一支长线股，建议大家不要做频繁操作，稳拿就可以了，我进场之后基本都不怎么盯中鼎的盘，现在盈利也非常可观了。没上车的朋友，建议等下次回调的机会再进。目前中鼎股份股票才200亿市值，距300亿的预估值还有一些空间。