从昨日大盘来看，沪指小幅低开后窄幅震荡，深成指盘中冲高后回落，创业板指午后被宁王带着冲高后尾盘回落。情绪面上，两市共有3095只股票上涨，1255只股票下跌，赚钱效应还可以。资金面上，沪深两市成交额有所放大达到12232亿元，北向资金小幅净流入7亿元，市场流动性依然没有问题。
将近5000亿盘子的中国中免昨日跌停，源于三季度的业绩不及预期。前三季度中国中免的归母净利润达到84.91亿元，同比上升168.35%。单看三季度，归母净利润为31.32亿元，同比增长40%。乍一看还可以，但这是有海南所得税优惠的加持，如果剔除这一点，但三季度的业绩只有12.44亿元，实际上的业绩增速是同比下滑43.8%，低于市场的预期。
为啥三季度业绩不咋地呢？跟疫情关系不小，大家都知道三季度疫情开始在局部地区反复，导致海南的客流量下滑了20%-30%，在8月这样的传统旺季客流量更是下滑了快60%，这对中国中免的线下业绩影响很大。虽然公司采取了措施加大了线上销售的力度，但是无奈还是差了一些。
毛利率方面，三季度整体毛利率同比去年同期也是下滑了7.6%，环比上个季度也是下降了6.3%，这也是受公司在线上大力搞促销等因素的影响。
虽然三季度公司业务因为疫情受到了不小的影响，但是毕竟也只是短期的扰动，十一期间，海南离岛免税收入同比去年是一大幅增长了67%，这个增速可以说明公司的业务有重回正轨的趋势。
中国中免目前为了继续加强在海南的布局，海棠湾一期2号地和新港湾项目正在顺利推进，另一方面赴港融资的步伐也在加快，这都将继续帮助公司免税一哥的地位。总的来说，中免虽然受到短期的疫情影响而导致业绩承压，但长期来看前景还是比较明朗的。
说实话，两个千亿级别的白马股今天开盘崩的有点厉害，一个五粮液，一个中国中免。五粮液和中国中免崩的原因是一样的，都是3季报业绩不及预期，没办法，对于消费股来说只能靠业绩说话。茅台受周末整箱出售的信息影响今天也是低开，不过尾盘收回来不少。
此外还有CXO概念的大幅撤退，药明大跌5.67%，昭衍和泰格也大跌了8%，这个是被高瓴大举减仓导致的，高瓴之前是坚定的CXO赛道支持者，重仓了多个概念股，结果今年3季报出来，高领跑了。对医药板块的看法还是之前说的：虽然也调整了一段时间看着估值上有些性价比了，但我暂时不太推荐，市场对4季度宏观有疲弱的预期，医药股现在估值依然比较高，4季度的价值主要体现在基金博弈上，并没有真正迎来右侧反转机会。
其实我个人对高端白酒和CXO概念还是比较看好的，虽然出现了大跌，但市场不就是涨多了跌，跌久了就涨吗？何况高端白酒和CXO的基本面并没有很差，后市完全有机会再次崛起。
另外，宁王和隆基早盘平开，午后大涨创历史新高，但市场还没感慨完果真YYDS，下午就直接跳水，给围观韭菜砸的有点懵，没什么大的利空信息，只是最近几个龙头价格太高，市场波动比较大。连券商分析师都感觉多少有点“疯狂”了，招商证券最新报告给了宁王680-740的目标价，东吴证券更猛，直接给到了825元目标价。好吧，我年中说的“宁王今年有机会冲600元”，现在看还是有点保守了。隆基午后的大涨是最近有人在捧隆基的182硅片，贬低更大尺寸的210硅片，所以结果就是中环、天合、日升大跌，隆基在涨，不过我个人长期会更偏好210。