以前串门：哎呀今天简单点，炒两个青菜就行。
现在串门：哎呀今天简单点，炒两盘猪肉就行。
香菜已经涨到了14块钱一斤，而猪肉9块1毛钱一斤，再创新低。上面在今天发布了最新的调控预案，拟于近期启动第二轮临时储备收储工作，促进生猪价格水平回归合理区间。
猪肉股的龙头是牧原股份，我上一轮是8月开始定投牧原，趁着最近的上涨逐渐卖掉了，最近考虑着手新一轮定投，下面详细说一下理由。
大方向，猪肉股买的是什么逻辑？一是周期逐渐见底反弹，二是头部企业市占率的提高。
先说市占率，猪肉板块和光伏、锂电、风电都不一样，猪肉属于刚需，中国人数就这么多，即使还有增长也是低速，所以猪肉板块的整体规模也就是1.4万亿左右了。但再看一个数字，我国目前有2600万个养猪场户，其中99%是年出栏500头以下的中小场，而美国早在2012年，500头以下的养殖户占比就只剩3%了。
所以，要买猪肉股就要选则买龙头企业，比如行业老大牧原股份，买的是在已经看到天花板的猪肉行业中，头部企业市占率的提高，这块空间巨大。
再说猪肉股的见底反弹，之前就有人提问：你认为猪肉股会直接走个V字吗？我当时的回答是：大概率不会。现在依然这么认为。
猪周期有两个底：
- 一是能繁母猪数量见底，从而市场预期未来生猪供应减少，猪价会逐渐见底；
- 二是出栏生猪量见底，终端供给减少，带动猪价见底。一般是能繁母猪数量先见底，左侧资金基本都是预期能繁母猪数量要见底时，选择进入。
能繁母猪数量见底，又有两个观测点，一是养猪场户主动去库存，已经在亏损、但手里还有钱、主动去库存等待猪价回升，一切都还在掌握中；二是养猪场户被动去库存，一直在亏损、手里也没什么钱了、等不到猪价回升的那一天了、不得不卖掉能繁母猪了。经验来看，左侧资金一般是在养殖场户被动去库存的时候，开始进入。
那么当前猪肉股处于什么阶段？还在主动去库存阶段，但前两周已经有资金迫不及待进入了，而我是在这段上涨的日子里选择了卖出。
如果没有其他干预，我对后市猪肉预测是，价格继续小幅下降或维持低位，养殖场户一直亏损，从主动去库存慢慢转为被动去库存，猪肉股后面会再有一波下降，而那个时候就是左侧的买入点。但现在被干预的话，猪肉价格上涨，养殖户又能多撑一阵子了，如果一直干预，搞不好一直主动去库存，然后跳过被动阶段，猪肉周期直接见底回升。理清了思路，后面针对猪肉股我们就好设定具体的操作了。
现在猪肉龙头股（牧原股份）的价格相对于7月底的低点，有30%的回撤幅度，如果做频率稍高的小额定投的话，预计最多有15个点的亏损，就能见底回升了。这个回撤在我能接受的幅度之内，所以我会选择慢慢小额定投来分散建仓。大家可以根据自己的习惯来做选则即可。