今天说下锂电池股票的两个方向和逻辑，一个是铜箔，一个是锂电设备。
铜箔说的比较多，这两天的热点主要是在诺德股份副董事长的一条朋友圈，说诺德市值不超过500亿，就切腹自尽。
诺德股份的市值能不能超过500亿元我不知道，但是铜箔的供需关系还是比较紧张的，按照数据预测，2021-2023年全球锂电铜箔总产量为36.8/49.7/65.9万吨，总需求量为34.6/49.2/67.3万吨，供需缺口为2.16/0.5/-1.43万吨。
而目前的产能扩张上，新建产能的扩产周期基本在2年左右，比电池投产周期稍长，目前国内产能扩建步伐大幅提速，但由于存在资金、认证、技术等壁垒，短期来看产能扩张受限，供需保持极度失衡，从涨价幅度也可以看出来：以6μm电池级铜箔为例，10月26日市场均价为123.5元/公斤，而今年初价格为99元/公斤，涨幅近25%。
所以，在我看来，至少到明年，锂电铜箔的供需还是会保持高度紧张的地步，锂电铜箔厚度越薄对应电池能量密度越高，当前宁德时代、比亚迪等动力锂电池龙头企业6μm锂电铜箔已应用成熟并快速切换，宁德时代开始小批量应用4.5um产品；目前6μm及以下产能或为供需最为紧缺环节，目前国内仅嘉元、诺德等极少数企业有能力实现 4.5μm 铜箔的真正规模化供应，将会最先受益。
目前已经持有诺德股份的朋友可以继续小仓位拿着，而仓位过重的可以考虑逢高减减仓，主要是由于市场环境波动比较大，风偏比较小的可以逐步保护利润。
锂电设备方面，9月新能源汽车销量35.7万辆，同比增长148.4%；我国动力电池产量23.17Gwh，同比增长168.9%，动力电池装机量15.70Gwh，同比增长138.6%。在新能源汽车的强劲需求带动下，宁德时代、中航锂电、蜂巢能源、国轩高科等动力电池企业纷纷大力扩产，带动锂电设备需求量大增。
根据数据统计，2021年前三季度国内锂电池合计新增规划产能1157Gwh，按照动力电池单Gwh约为2亿元测算，对应锂电设备需求2314亿元，锂电设备公司未来三年业绩确定性是比较高的，这个方向比较关注的两家公司是杭可科技和先导智能，这两家公司之前我也是重点提示过低吸机会，最近表现也是相当硬挺，目前还处于一个相对低位的位置，还没介入的朋友们可以找机会分批低吸。