昨日周期股再现跌停潮，多股跌停。化工、稀土、有色等周期板块再现跌停潮，阳煤化工、五矿发展、神火股份、鄂尔多斯、江特电机等多只周期股跌停。如果我当前持有周期股，会闪电清仓，一股不留。
而白酒股，今天强势边际修复估值。另外，新能车、光伏出现回调，风格开始切换到消费股，这种行情很多人都在问：怎么看？我认为白酒股大概率存在边际修复估值的预期，但力度不强。但白酒要比酱油逻辑强。
新能车和光伏的下行是有限的，而再次反弹，肯定是要比白酒股力度大的。新能车、光伏赚的是强预期差下的高成长，白酒赚的是低预期差下的低成长。新能车、光伏主要是成长股逻辑，存在赚估值提升和业绩增长双驱动的钱，白酒主要是价值股逻辑，主要赚业绩增长的钱，较难赚估值提升的钱。
什么意思？即白酒股目前位置大概率存在性价比，但拉长看，涨幅依然不如新能车和光伏的核心标的。但目前新能车存在高位涨多消化估值，白酒存在低位跌多补涨估值的预期。讲得再直白点：就是新能车跌不了多少，大概率会再次强势反弹。而白酒的低位上涨，大概率会是跌跌撞撞，慢慢拉升，不会太快。
在说下近期大家比较关注的酱油股，放长到季度看，比白酒拉升的还慢，甚至存在跌回去的预期。原因很简单：本质上，长期而言，支撑股价拉升的强逻辑就是业绩预期，谁的业绩预期强，对当前的市值有强的预期差，谁放长看，就有更大的涨幅。
这就是我一直强调的：投资白酒股，主要赚业绩增长的钱，投资新能车，主要赚成长股的钱。多重仓成长股，轻仓价值股。因为市场的行情是高确定性下的高高成长。所以我认为当下的市场风格大概率只可能是有短暂的切换，存在高位杀成长股溢价，低位补涨价值股的差值轮动，但不存在风格整体强势反转切换的可能。
秋风何瑟瑟，大雁往南飞，独留我在市场空悲伤，望断天涯路。