前段时间周期板块的资源股可谓是涨上了天，不知道有多少人抓住了这一波的机会？就最近两天电力股又走出了全面高潮，估计也有很多人踏空了，正在耿耿于怀。看见很多人都在问：周期股资源股正在回调，如今还能进场吗？这个真的见仁见智了，我认为：周期资源股的热度在向电力股转移。
近期的市场我总结了一下，感觉市场存在两个矛盾点：
（1）经济增长和能耗双控的矛盾。
大家知道，今年的复苏情况并没有那么好，按道理应该鼓励下游生产，但在能耗双控的压力下，拉闸限电的情况普遍。
（2）涨价和股价的矛盾。
最近几天，大宗商品的期货价格已经疯狂、钢铁、煤炭、有色等价格飙涨，但股市已经不太买单，举几个例子：
工业硅昨日暴涨，近期股价疲软；
碳酸锂价格跳涨，近期股价疲软；
煤炭价格大涨，近期股价大跌；
磷酸价格大涨，今天板块出现跌停潮；
因此，不难看出，市场已经对“涨价”已经麻木，这点用我的“价格锚定法”其实很好解释，从7月开始，市场热度全在资源股，因此周期板块的资源股走入了示意图的①号路径：
当然，也不要过于恐慌，只要价格继续上涨，周期股的股价也没有那么容易步入下跌通道，但价格过分上涨也会抑制未来涨价的空间，因此我一直强调：周期资源股应该要且战且退了。
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前面我说过，资源股的热度在向电力股转移。
很多人不能够理解，为什么经济疲软，还要拉闸限电，这不是火上浇油吗？如果回看2008年，全球经济走出疲软主要是我国大搞基建刺激计划，不仅仅承接了很多海外商品，国内也快速上产能；这些产能一般比较落后，在经济好的时候很好，一旦经济疲软，就容易出问题，比如难以支付贷款等。于是我们不得不在2017年通过供给侧改革的手段来解决“过剩产能”。
如今，全球疫情之下，世界各国都想抛订单给中国，这一轮周期，制造业是尝到甜头后，势必再次扩产能，但一旦未来订单减少，这些产能又是痛。最近的例子就是去年的：口罩，多少人疯狂抢机器，最终血本无归？
因此，通过限电和提高电价的手段，踩刹车。短期来看，这很痛，但长期来看，这是倒逼产业升级的手段，因为低端产能往往承担不起高电价，企业会自行的优胜劣汰或创新转型。所以短期内，处于“导入期”的绿电交易概念，大概率会反复活跃。当然，“导入期”行情，考验是胆量和短线交易能力。
话说回来，拉闸限电未来应该成为“常态”，而短期感觉有点“用力过猛”，因为经济的问题也不能不兼顾。说白了就是“一手抓结构、一手抓经济”。而天平的两端要有所平衡，所以用不了多久，我们又会看到市场重新走向平衡，经济刺激的z策又会出来。
昨晚，国常会就释放出了信号：稳大宗，促消费、财政发力等信号，管理层已经关注起经济问题；因此，下半年新老基建都可能发力，也包括消费等。那些曾经从小甜甜变成牛夫人的板块，下半年可能又会成为小甜甜。
当然，我并不知道这些板块的行情什么时候会走出来，但它一定会来，天平的两端需要平衡，因此近期我也反复强调“超跌小跑碎步”。把握当下，要有勇气，守望未来，要有耐心；如果二者你都没有，那就只有左右挨打的命。
节前的资源股和电力股相信依然存在机会，但我个人是准备放弃操作的，毕竟从历史来看但凡大节之前都很难走出大的行情，所以也没必要为了一点点利润去冒假期空档的风险了。