回顾昨日盘面，先和大家提示下最近一直很火的周期股的风险！其实细心的朋友看了期货价格下跌应该能有所警觉，由于商品期货出现了调整，所以昨日煤炭、钢铁等周期股也都紧随其后开始了下跌，是短期回调是见顶我们先不去下结论。
周期股本身因为涨幅较大，因为获利盘回吐引发调整，不过周期股的强势，也告诉我们什么叫三年不开张，开张能吃三年！今年煤炭涨幅超过90%，钢铁超过80%，有色超过70%……。所以短期来看，回调一下也是正常的，逢高可以落袋部分筹码，趋势向好的个股还可以留着底仓观察。
在周期股之中，我其实还是比较看好化工板块，板块最近一直走主升浪行情，主要是受供需关系影响的涨价行情叠加了锂电和光伏这两条赛道的上游概念，所以备受资金青睐。加上云南限电落地，确保9-12月黄磷生产线月均产量不得超过2021年8月的10%，叠加黄磷库存处于历史低位，磷化工产业链短期仍有二波机会。此外云南限产重点有三方面，黄磷、工业硅以及铝制品，大家都可以继续留意相关表现。
芯片等科技股昨天比较坑，不过今天在中军北方华创和士兰微的反弹下，板块又活跃起来了，芯片、半导体等大科技要走稳了吗？在讨论这个问题之前，我们先来说下国内的大环境，科技因为受到外围的卡脖子，肯定中长线是看好的！
不过这里也有问题，需要大家注意：
首先，之前卡脖子的芯片等已经被机构资金们炒作2年了，龙头们的估值和股价都不算低了。而其它科技股所在的核心技术因为没有特别大的突破，所以真正有高技术的科技股在A股里面还是不多的，所以未来一年还是谨慎看多为主。
那么未来一段时间，我主要看好什么方向呢？还是工业制造业！之前我也说过制造业对于我国发展的重要性，这里就不再一一赘述了。个人感觉要振兴实体经济，制造业、科技强国绝对不是开玩笑的。
制造业也算是目前受到外围卡脖子较小的流动的产品，随着经济全球一体化的背景之下，使得世界各国和地区之间的经济活动相互依存、相互关联。而哪国生产的商品品质好，价格低，世界各国的商人肯定会从成本、性价比的角度优先考虑它。
这一两年，受到疫情的影响，以及东南亚转移替代受阻，我们的制造业迎来了增长。据统计，前8个月我国出口机电产品7.98万亿元，增长23.8%，这就说明我们的商品还在热销中，而且慢慢向高端制造出口转型中。以专精特新、工业母机两大类为主的高端制造业板块，中长期来看还会大放异彩。昨日在周期股回调的时候，制造业中的工业母机概念就出现了上涨修复，这两大板块似乎有点跷跷板的效应存在。所以后面我们需注意在周期股的行情末端要重点观察工业母机和专精特新这些板块的个股。
最后说说工业母机的上涨逻辑，也许有些朋友还不清楚：
1、高层会议重点强调，要把科技创新摆在更加突出的位置，这其中提到了工业母机，也就是机床，并且排在了芯片、新能源车等之类的前面。
2、2011年是国内机床的需求高点，而机床的替换周期一般都是10年左右，今年刚好到了新的一个替换周期。
这是一个包括零部件的全面国产替代和中高端机床整机国产替代的节骨眼。外加全球工厂需求也有增加，存量替换和增量需求，又有z策扶持。叠加制造业估值全面提升的市场背景下，机床生产企业价值就更容易被挖掘出来。
3、我们是机床大国，但还不是机床强国。高档数控机床的国产化率不到10%，90%以上靠进口，五轴及以上加工中心自给率不到10%，龙门式加工中心及立式加工中心等的自给率甚至不到1%，材料、刀具、冷却液等绝大部分依赖进口，所以发展和替代空间都很大。