今日两市成交6243亿，临近年末结算，流动性继续保持在不健康水准，预计元旦后流动性将逐渐恢复，春季行情可期。周末讨论的热点主要集中在农业、养老服务、血氧仪、特效药和消费等，但这些板块都出现了早盘冲高回落的情况，只有酒店、景点板块表现比较好，因为第一波阳康们已经掀起了旅游潮，纷纷订机票酒店。
今天的重头戏是赛道股的强势反弹，其中光伏板块涨幅超6%（POE胶膜、辅材），以及储能（逆变器、电池）、海风（塔筒、海缆）等表现突出，反弹幅度超预期。但与之相对应的是上周热点板块白酒和地产的回落，市场跷跷板开始向赛道股方向倾斜。
对于赛道股特别是新能源板块来说，4月27日的股价是底部的象征，除非市场比4月还差，不然这个价位是很难跌破的，近期在各大鬼故事利空下，不少光伏个股都跌到了4/27的位置，明显的超跌造就了今天板块级别的大反弹。
接下来新能源赛道股行情还能不能持续？
此前股价跌到4/27附近的光伏巨头们（晶科能源、晶澳科技等）在今天强势反弹，这相当于给整个行业进行了一次很好的托底，而4/27之上，股价回调后的位置还可以分为6月初档（基本面符合预期），7月初档（基本面有望超预期），8月档（基本面有望大超预期），不同的档位所对应的是细分赛道和公司alpha的差距，档位越高，公司跌的越少，自然基本面也就更优秀。属于4/27档位置的个股，只能跟涨板块，公司自身没有高增长的预期。
在接下来的分化行情中，只有业绩有高增速预期的个股才能走出强趋势反弹，比如属于6月初档的高测股份，在盘后预披露了年报业绩：净利润7.600亿元至8.200亿元，增长幅度为3.4倍至3.75倍，打响了赛道板块的业绩开头炮。
风电板块，依旧看好海风，主要是海风塔筒桩基和海缆。风电大部分个股高位都出现在7月底，经过5个月的调整，像海风塔筒和海缆中大部分个股的股价仍处于7月初档的位置，可见这两个细分是有很高预期的，这就是通过回调档位确认强势细分。
而同细分中也有公司alpha的差距，我们可以通过其确定强势股。比如海缆方面，除了中天科技，东方电缆、亨通光电还在6月中至7月初的位置，中天是公司本身出现利空消息，回调到了4/27档，后续市场还是会担心中天科技的海风业务拆分问题，它的反弹高度很难跟得上东方电缆和亨通光电了。
今天风电涨幅居前的也依旧是前排这几只强势股，可见在开始反转趋势时，强势股会更强势，这也符合资金抢筹和惜售的逻辑。反之，越是跌得多的，涨得越少。