最近周期股成为A股市场最靓的仔，即使在大盘走低的今天也依然能看到周期股中有不少独领风骚的个票存在。在煤炭、金属都涨上天了之后，今天终于出现了回调，周期股的热度是否会就此打住？相信这是很多人都关注的问题。其实周期股细分起来包含的范围很广，涉及到非常多的行业，在煤炭和有色金属之外我还看好新能源化工材料。
新能源概念是未来几年的大主线，从光伏、风电、氢能源、储能、绿电这些概念接连不断的提出，再看看锂电和新能源车股票的涨幅，就知道新能源概念有多庞大！所以新能源的上游原材料（也就是化工材料）在周期股大涨的背景下自然也是资金青睐的对象，也许会成为周期股中的下一个接力选手。下面就来说说我看好的新能源上游化工材料6大细分赛道，并附上这些化工材料的股票名单。
一、光伏材料EVA
EVA全称乙烯-醋酸乙烯共聚物，一般醋酸乙烯（VA）含量在5%-40%，被广泛用于包装膜、热熔胶、电线电缆及光伏胶膜等领域。
现状：技术主要由国外垄断。目前EVA生产相关工艺仅掌握在极少数跨国企业手中，技术垄断性强，国内企业大多引进国外先进技术。
逻辑：下游渗透率高。EVA胶膜兼具低成本和高成品率的优势，其中透明EVA胶膜具有高透光率，适用于单玻、双玻等各种光伏组件，白色EVA胶膜具有高组件转换效率，适用于组件的下层封装。目前EVA占据绝对主导，渗透率在70%以上。
前景：2020年8月起EVA需求逐步复苏，同时光伏料需求超预期，价格持续上行。原料产品同涨，行业利润可观，景气度有望维持。
相关公司股票：
1.联泓新科：公司建有10万吨/年EVA装置，主要生产光伏料、电缆料、发泡料。公司全部排产高VA含量的高附加值产品，2021H1 EVA营业收入比去年同期增加94.5%；EVA技改项目计划于2022年上半年建成投产，提升整体产能1.8万吨/年，且光伏胶膜料产量和占比将会大幅提高。
2.东方盛虹：2021年4月，公司收购斯尔邦。斯尔邦为国内最大EVA厂家，目前建有20万吨/年管式法、10万吨/年釜式法装置，主要生产发泡料、电缆料、热熔胶料、光伏料，公司有望借助斯尔邦打开巨大成长空间。
二、三氯氢硅
三氯氢硅又称硅氯仿，是制备多晶硅的重要原料，进一步用于半导体行业和太阳能光伏产业，生产单晶硅及硅片；也可与其他有机机团反应生产形成一系列的硅烷偶联剂等，可使非树脂实现固化或改性，包括热材料、塑密封剂、橡胶等。
三氯氢硅分为Ⅰ类和Ⅱ类。Ⅰ类（纯度要求99-99.8 wt%）主要用于生产多晶硅，Ⅱ类（纯度要求98.5-99.5 wt%）主要用于硅烷偶联剂和其他下游产品生产。Ⅰ类三氯氢硅对纯度和杂质要求更高，尤其在铝、磷、硼、铁等杂质和总碳上有严格控制。
前景：受原料和需求端支撑，三氯氢硅价格和毛利同比大幅上涨。同时三氯氢硅同步多晶硅扩产，景气将持续至2023年。
逻辑：受原材料产能利用率和供应量受限的影响，三氯氢硅开工率近一年在55%-65%左右浮动，供货紧缺；加上下游多晶硅需求保持较高增长，整体供需结构偏紧，三氯氢硅价格上涨， 7月毛利水平最高达到上涨突破10000元/吨。
供需：近年来我国多晶硅快速发展，预计2021年末总产能将达到71.8万吨，2022年末预计达101万吨，随着多晶硅的快速发展，未来三氯氢硅的需求量也会不断增加。
相关公司股票：
1.三孚股份：公司形成以三氯氢硅、氢氧化钾、高纯四氯化硅、硫酸钾为主要产品的“两硅两钾”格局。公司拥有高品质三氯氢硅产能6.5万吨，在产能、技术上处于行业领先地位。
2.新安股份：三氯氢硅方面，公司自备有三氯氢硅生产装置共8万吨产能，目前主要自用于功能性硅烷生产，部分产能（约2.5万吨）经技改后即可用于外售下游光伏级客户。
三、锂电新材料DMC
酸二甲酯简称DMC，是一种绿色有机溶剂和化学中间体，兼具优良的电化学性能，生产工艺包括酯交换法、液相羰基化法和尿素法。DMC应用领域包括聚碳酸酯、显影液、胶黏剂、涂料等；此外，DMC可以作为电池电解液的主要溶剂，目前已大量用于锂电池行业。
需求：伴随新能源汽车和可移动设备的蓬勃发展，作为PC的主要原料，DMC的生产随着PC的非光气合成工艺而得到充分发展，且仍在快速增长。电解液溶剂、 PC 、显影液等传统领域在DMC下游三分天下，形成了“基础++ 高端”的供需格局， PC 和电解液溶剂成为了 DMC 需求拉动的核心双轨。
前景：DMC价格随供需波动较大，电池级与工业级DMC价差在1000-4000元/吨上下波动，凭借其更高的技术壁垒以及新能源下游的显著拉动，将促进电池级产品量价齐升。
相关公司股票：
1.华鲁恒升：大力布局 DMC ，目前30万吨/年煤制DMC项目在稳步推进，预计将于2021年下半年投产。
2.石大胜华：国内DMC龙头，总产能占比约12%，电池级DMC产能超50%。
3.奥克股份：EO酯交换法工艺，成本优势显著，拥有3万吨/年锂电级产能。
4.海科新源：拥有6.5万吨DMC总产能和2万吨/年锂电级产能。
四、氟化工PVDF
氟化工泛指一切生产含氟产品的工业，产业链：上游萤石，中游氢氟酸，下游制冷剂。
PVDF全称聚偏氟乙烯，是氟化工产业链下游产品,广泛应用建筑、锂电、光伏等领域。受益于新能源汽车行业的迅猛发展，锂电粘结剂已成为PVDF下游应用增长最快的领域，占比由两年前的不足10%增长到19.9%。受下游需求增长的拉动，未来三年仍将保持每年近1万吨新增需求量。锂电级PVDF几乎无新增产能投放，普通级转产锂电池级PVDF技术难度仍然较高。
相关公司股票：
东岳集团：3.3万吨R142b、1万吨PVDF，约30%为锂电级产能，另有1万吨新增产能预计年内开工建设，公司计划到2025年将PVDF产能扩增到5.5万吨，配套原材料R142b产能扩增到10万吨。
昊华科技：下属晨光院新增0.25万吨锂电级产能，预计22年上半年投产。
巨化股份：现有3000吨光伏级产能，在建产能7000吨预计2022年中投产试车。
联创股份：3000吨8月底正式投产，规划5000吨产能预计2022年投产。
永和股份：3万吨R152a，2.4万吨R142b，前期2014年环评有规划0.6万吨PVDF。
五、六氟磷酸锂
六氟磷酸锂是使用最广泛的电解液溶质。六氟磷酸锂已有产能利用率较高，扩建持续进行中。虽然总产能并不低，但碍于生产和提纯工艺的限制，国内市场目前高质量的产品较少，缺口仍然存在。
受新能源汽车等终端需求激增、中游企业产能提升空白期以及整个产业链库存低位等因素影响，六氟磷酸锂供需出现紧平衡。预计2021年电解液需求将接近44万吨，六氟磷酸锂需求将达到6.5万吨，2021年六氟磷酸锂整体供需格局仍偏紧，仍将处于供不应求状态。
相关公司股票：
天赐材料：现有LiPF6年产能12600吨和LiFSI 2300吨，规划液体LiPF6年产能15万吨和LiFSI 4000吨。
多氟多：现有LiPF6年产能10000吨，800吨LiFSI设备调试中，规划LiPF6 10万吨产能。
六、磷酸铁锂
磷酸铁锂是性能优异的正极材料，由于低成本和循环寿命长的优势，下游渗透率已超过了三元材料，并将继续提升。
供给：2020年开始磷酸铁锂产量大幅加速，2020年同比增速36%，而2021年1-5月份累积产量达到12.18万吨，同比增速高达370%。国内未来扩建产能已经高达266.9万吨，呈现供需双爆发的局面。
相关公司股票：
1、德方纳米
2、中国宝安
3、杉杉股份
4、国轩高科
5、比亚迪
以上就是我个人看好的新能源上游化工材料的逻辑梳理了，股票名单建议大家收藏或加入自选，在周期股大涨之后这些概念股会有所表现。