重点提要:
1.基金经理的长期业绩与性别之间并无明显关系。男性基金经理的业绩弹性略高一些,而女性金经理在回撤控制的表现上略胜一筹。
2.基金经理的投资业绩与学历并没有很强的相关关系。
基金在宣传的时候,我们常常能看到拟任基金经理的学历背景、从业年限等材料被提及。那么基金经理的业绩真的和这些背景有关系吗?我们对此进行了数据统计,来探究这其中的相关性。
在牛市开始从业与在熊市开始从业的基金经理的业绩会有显著的不同,为了排除这一因素的影响,我们并没有直接采用基金经理指数的年化收益,而是截取了几个时间区间,来观察基金经理在相同的时间区间内的表现。
基金经理业绩与性别的相关性
首先,我们来看一看男女基金经理在业绩表现上是否有明显差别。
数据来源:Wind
从统计结果来看,男性基金经理与女性基金经理在长期的平均年化回报率上的差别并不明显;短期的年化收益率略有差异。
考虑到公募行业中男性基金经理占比达到80%以上,且平均从业年限略长于女性基金经理,这很可能是导致短期业绩差异的重要原因。
如果我们将市场行情按照牛市与熊市来划分,可以看到男性基金经理的业绩弹性略高一些,而女性基金经理在回撤控制的表现上略胜一筹。
数据来源:Wind
基金经理业绩与学历的相关性
基金经理的学历常常在宣传中被提及,那么业绩与学历有关吗?博士毕业的基金经理的业绩是否就要高于硕士毕业的基金经理呢?我们对此也进行了数据统计。
数据来源:Wind
从统计结果来看,基金经理的投资业绩与学历并没有很强的相关关系,虽然不同学历的基金经理之间的回报率确实略有差异,但是并不是学历越高,他所操作的基金回报率就越高。
以上是我们对于基金经理性别、学历与基金业绩之间的相关性的探索。从以上的数据统计,我们可以看出基金业绩与基金经理的学历背景或者性别的相关关系并不大。我们在选基金和考察基金经理的时候,相比于硬性条件,还是要更多地去关注基金经理的软实力。