今天A股股市是一个普跌市场，上证指数跌了超过60个点，跌幅近2%，这个跌幅是10月28日以来最大的。
周末，万众瞩目的经济工作会议刚刚召开，市场纷纷渲染其中的重磅利好，但为什么利好之后不仅没涨，反而大跌呢？其实周末会议并没有什么特别超预期的点，基本都在预期之内，而之前涨幅也透支了这些利好，所以今天有点“利好兑现”的感觉。不过，今日两市共成交7568亿，跟上周五成交额差不多，表明恐慌盘并不多。
从盘面来看，今天跌幅居前的“概念板块”几乎都跟医药股有关。消息面，国家加大了医药管控力度，防止有人兴风作浪、获取暴利。在这种情况下，股市上获利丰厚的主力提前撤离，在情理之中。此外，随着“阳性率”的不断提升，全国性群体免疫可能在3个月后完成，大城市可能在1个月左右完成。随着高潮一过，越来越多人感染康复，对药的需求也就减少了。
所以，医药板块的大行情今天基本宣告结束了，只剩下局部滞涨机会。这是件好事，因为这批活跃资金就要从医药股中流出，对于市场其他板块自然是是利好。那这些从医药板块流出的资金将由谁来接力呢？谁会成为下一个市场主线？
我们认为最有可能的是房地产板块来接力。目前指数再次处于相对底部，后续将再次由一个强势板块把整个指数往上带。4月底那一轮是新能源，然后指数再次调整下后，10月底是茅台消费板块再次把指数往上带。这次指数又回到3000点，但反过来看茅台、宁德并没在底部，所以这次市场主线的轮动大概率会轮到房地产板块。
而且近期教育板块走势强劲。而从此前z策角度来看，对教育股的打压程度是高于地产的。同样作为困境反转的行业，地产相关利好z策出台的确定性并不会低于教育，所以地产不会被落下的。周末会议提到的内需重中之重还是房地产，只是房住不炒的定调一直不变，但这次把改善型住房当作了拉内需的第一个重点，位置放在了新能源和养老服务前，定位还是很高。
另外，从今天盘面看，资金想回赛道方向，但是能否切换成功，需要观察，继续关注海风、储能等大方向。所以这几天盘中异动的板块是重要信号，毕竟都可能是医药资金回流的方向，也是未来可能出现的反弹先锋。
此外，今天消费股也回落了，除了有周末利好兑现的原因，还因为多地出现大规模感染导致社会经济活动骤减，各大商圈明显人流骤减，短期对餐饮业、影院等服务业影响较大。但我们认为消费板块仍是有强预期的赛道，可以布局的明确信号就是：人人都可以买到药。后续随着感染人数增多，疫情高峰过后，届时消费板块的主升行情还会再次到来。