昨晚美国公布数据，11月CPI环比增长0.1%，同比上涨7.1%，创年内最低增速。这个数据确实是有放缓的迹象，美股开盘反应极其强烈，但最终低走，今天A股市场反应也不大。虽然降幅不大，但释放的信号较为明显，一旦海外通胀压力减弱，加息就会减弱，这对于明年来说是好事。
今天医药股近乎全线走低，最强主线退潮，抗疫主线大面积杀跌。今天盘中以岭药业暴跌8%，大概与今天网络上大量的信息传说莲花清瘟吃了中毒的消息有关。现在医药股火爆已经到达了最大值，医药板块开始出现分化，短期内从医药高位出来的资金，很可能会回流到消费板块。
不过，目前疫情还没到顶峰。虽说在全国疫情高峰来之前，医药板块的预期仍在，但是经过今天这个大的分歧后，医药板块会进入新的博弈阶段，也就是局部个股还会继续活跃，然后偏跟风性质的就会慢慢掉队，也就是说接下来如果大家还想博弈药，需要注意节奏和精选个股了，操作难度会大大加大。
随着医药股走低，资金选择了消费股的崛起。随着复苏预期升温，今天大消费板块继续走强，旅游、零售、餐饮、酒类、食品饮料等皆掀涨停潮，其中西安饮食已经连续3个涨，西安旅游、同庆楼等也纷纷涨停。
（图：消费ETF继续大涨）
随着放开的z策，线下消费场景逐步复苏。确实，目前能走更远的就是大消费了，后续随着感染人数增多，甚至全国都基本群免后，届时消费的主升行情才真的会到来。同时，从z策导向来看，为了对明年经济做出贡献，消费行业将成为强预期板块，成为必配板块。此外，现在离元旦和春节很近，资金大概率还会继续选择大消费的。
而高景气板块今天依然表现较差，毕竟最近市场风格不在这边，指数涨的时候跟不上，指数跌的时候必定跌，压力比较大。近期市场风格往复苏方向转移，如大消费、医药、地产等，包括中字头的吸金效应也非常明显。现在是博弈环境，新能源的体量也不小，一头起另一头肯定难hold住。
近期持有高景气板块的煎熬程度，与之前3、4月地产大涨，高景气板块加速下跌十分类似。但高景气板块这边后续最坏情况，就是类似上次。但当大盘走强后，高景气板块一定不会缺席，现在无非是在等待好的买入价格。建议继续关注渗透率极低的方向，比如储能、钠电池、海风等。
海风方面，大家知道今年招标特别多，明年的业绩确定性非常强，这些龙头公司按照盈利来计算2025年的业绩，当前的估值是比较有吸引力的。而大储，随着明年硅料价格下降，国内需求确定性非常高，需求会大幅释放，集中式和大储也是明年的重点投资方向。