波波折折的2022年即将过去，对于投资者来说，一定别忘了在2022年的最后一个月有件大事要做——参加个人养老金！
近日，监管公布了入围个人养老基金名单，合计有129只FOF基金，如何选择合适自己的那一款？
个人养老FOF基金的整体情况
依据首批个人养老金基金名录，共有129只养老FOF基金入围，其中，50只是养老目标日期基金，79只是养老目标风险基金。
如果名字里有年份数字的，比如“2045、2050”，那就是养老目标日期基金；如果名字里有风险偏好词的，比如“稳健、平衡、均衡、积极”，那就是养老目标风险基金。
在这个基础上，投资者该如何选择适合自己的养老金类型呢？
方法1、按退休时间
第一个简单的方法，适合小白投资者，那就是通过养老目标日期进行选择。
例如：小明今年30岁，预计2050年退休，那么他就可以直接选择“XX养老2050五年持有基金”。
又例如：小红今年45岁，预计2035年退休，那么就可以选择“XX养老2035三年持有基金”
这种目标日期的养老FOF，其权益中枢（翻译：穿透后含股票类资产的比例）会随着目标日期的逐渐临近而逐渐降低。这样能够更好的实现“长钱多投资权益，短钱多投资债券”的资产配置效果。
方法2、按目标风险
对于投资者来说，选择适合自己的产品是最重要的。如果我们明确的知道自己的风险承受能力水平，那么选择目标风险基金就是更精准的选择。
例如：小勇是个股民，风险承受能力比较高，希望长期收益更高一些，不怕短期亏损大。那么就可以选择“XX积极养老目标五年持有基金”。
又例如：小强风险承受能力中等，希望能有比较稳健的长期收益，也能承受短期亏损。那么股债平衡的“XX平衡养老目标三年持有基金”可能会更适合。
再例如：小稳的风险承受能力相对更低一些，虽然也能接受短期亏损，但要求亏损幅度比较小，那么以债为主的“XX稳健养老目标一年持有基金”可能会更加适合。
方法3、按基金持有期
小编重磅推荐给大家第三种方法，这种方法也相对简单易懂好上手，那就是按基金持有期差别进行选择。
本批次129只养老FOF基金全部有持有期限制，分别为1年、3年和5年。根据监管要求，权益仓位上限和基金持有期长短有对应关系，权益仓位越高，基金持有期也就越长。
例如：“XX积极养老目标五年持有”或“XX养老目标2050五年持有”，其权益仓位一般介于60%至80%之间。首批养老金基金中共有11只五年期产品。
又例如：“XX平衡养老目标三年持有”或“XX养老目标2035三年持有”，其权益仓位一般介于30%至80%之间。首批养老金基金中共有57只三年期产品。
再例如：“XX稳健养老目标一年持有”，其权益仓位一般在30%以内。首批养老金基金中共有61只一年期产品。
总结
最后需要提到的是，个人养老金基金都是FOF基金，核心的选择配置的逻辑和其它公募基金并无不同，那就是——股债配比。具体到基金选择的层面上来看，也有几点建议给到投资者。
- 第一是分散投资的原则，我们坚决反对单吊一只基金的做法，通过5-10只基金进行配置是适合的。
- 第二是优选头部的做法，一般来说头部基金公司，具有更好的研究平台加持和资源整合能力，同等情况下宜优选头部基金公司管理的养老FOF。
- 第三是选择专业靠谱的理财顾问，比如中信建投证券的有高达数千名理财规划师和投资顾问，可以为客户提供专业的帮助。
附表：129只个人养老金FOF基金业绩比较基准，仅供参考，不代表实际投资中，基金权益仓位的配置。
风险提示：个人养老FOF基金名称不代表收益保证，基金有风险，投资需谨慎。