今日A股市场三大指数震荡调整，创业板块指领跌，上证3100点得而复失，两市成交1.06万亿，较上周五缩量1558亿，北向资金今日逆势净流入166亿，内资看不清防控放开后未来的走向选择卖出。
值得一提的是，今天跌的最厉害的竟然是大家都认可的新能源板块，尤其是光伏板块跌幅最惨。在万亿成交量的背景下，为什么光伏板块却大跌？新能源板块何时才能崛起？下面炒股1688就来跟大家聊一聊。
今天股市表面上是医药、地产和银行等权重的分流，实际上是资金的风险偏好出现了一些变化，而变化的本质在于疫情防控措施的放开，感染案例会出现剧增或者反复感染，那么对于消费端和生产端的预期暂时还没法预期，这就导致资金本能地降低了风险偏好，从赛道股先行撤离。
放开后的生活必然是一个从混乱到秩序建立的过程，而未来经济的修复是必然的事情，这也意味着以储能、光伏和新能源车为代表的高增速方向，不再是唯一的避风港。但我们要重申以上赛道方向，调整下来即是非常好的买入机会，当板块大部分标的调整幅度达到20-30%时，赛道方向的性价比将重新回归。
这一次，我们选择迈为股份这一光伏设备大龙头作为行情启动的锚点，而不是宁德。为什么？因为每一次迈为股价进入450-560的区间下限时，新能源的行情就会到来，而且迈为也是众多基金和机构在光伏板块的压舱石，没有很特别的情况是不舍得卖的。那迈为明天跌破450，是不是就可以抄底了？我们认为迈为这一次要去到410的位置，因为它近期的反弹没有前几次的高，只去到了526的位置，所以我们预判迈为这一次会跌破区间下沿450，去到410的位置，然后带领新能源板块反弹。
- 储能板块：
今日储能逆变器调整幅度较大，我们认为是资金面的偏好影响，坚定看好，重点关注大储方向。
22年全球储能预计发货70GWh，户储超10GWh；23年全球储能发货140-150GWh，绝大部分来自于地面电站的大储项目（北美贡献最大），户储发货30-40GWh。
欧洲储能最新市场情况：
（1）欧洲电价预判：目前电价0.42-0.45欧元，预计23年3-4月上涨至0.6欧元。（在居民电价0.25欧元/度的水平下，户储投资已经具备经济性；当居民电价达到0.36欧元/度以上时，户储投资IRR已经达到15%以上，具备较高收益。当电价上升到0.5欧元/kWh时，4年左右即可收回成本，随着储能系统成本的降低，投资回收年限也将明显降低。）
（2）户储订单及发货情况：目前国内头部厂家订单已排到23年3-4月，预计到23年9月会有10-11GWh发货量，23年全年预计发货量大概为14-15GWh；
（3）大储市场发展：欧洲大储的市场贡献主要来自英国和爱尔兰，占据欧洲大储70%，在碳酸锂价格回落稳定情况下预计23年装机需求会上升。
美国储能最新市场情况：
（1）户储需求：美国户储市场的增长空间很大，22年3-4GWh，23年翻倍去到7-8GWh，主要受益于多项补贴z策；
（2）大储需求：大储市场由基金公司（14家）以及公共事业单位（22家）主导，有望翻倍以上增长。碳酸锂价格一旦开始下降，大储必有行情。
基于以上逻辑，储能板块可以继续关注科士达、科华数据和盛弘股份。
- 光伏板块
光伏板块的基本面依然向好，同样是资金面的偏好影响，坚定看好。
（1）受益于硅料供给稳步释放，11月光伏组件排产环比提升8%-9%，近期海外订单逐步交付，Q4国内地面电站需求有望爆发，头部的组件企业Q4出货环比至少将提升20%-30%。
（2）23年头部光伏组件企业的订单火热签订中，目前已签订30%以上，而部分订单还是锁价的，预计到22年底签单比例将进一步提升，而硅料降价同时也将带来一定的单瓦盈利提升，所以Q4和23年组件企业业绩继续向好。
（3）电池片环节供给依旧偏紧，特别是在硅料逐步放量的情况下，目前大尺寸电池单瓦盈利已经来到1毛/W，后续随着上游硅料和硅片环节的让利，电池片的盈利水利还有进一步抬升的空间。
基于以上逻辑，光伏板块建议可继续关注钧达股份、晶科能源、晶澳科技和天合光能。