今天来聊下新能源车这条线，10月新能源车销量55.6万辆，同比增长75.2%，环比降9%，这是2013年以来首次出现“金九银十”的下滑。
为了稳增长，今年新能源汽车加码了z策补贴的力度，二三季度的销量猛增，但这也提前透支消费者的购买力，到年底后劲不足了。尽管新能源车销量是符合预期的，同时10月份国内新能源车的渗透率已达到30.2%，提前完成了2025年的渗透率目标；但从最近的市场来看，主力资金并不是很认可。
此前我们也一直提到，很大原因可能是短期新能源车预期打太满了，尤其是今年6月份那一波头部车企都创下新高，叠加整个新能源车的板块总市值很大，目前市场的题材也比较多，新能源车这一块很难再形成大规模的吸金能力。而从渗透率来看，一旦到达了一个临界值，再往上提升的难度是不小的；由此可以看出，新能源车快速放量的时代已经快过去了。
说到新能源车就必须重视锂电池板块。最近一段时间复合铜箔绝对是锂电产业链最靓的仔，此前我们一直提到的东威科技和宝明科技，这两只锂电概念股的赚钱效应确实很强。
而从11月2日开始，走得更强势的是三孚新科，它的短期逻辑是11月2日公告宣布要加码设备的研发，提出复合铜箔一站式的方案，可以进一步支持下游客户降本增效。
大概意思是，要自己做设备了，和东威科技形成竞争，毕竟东威科技在水电镀设备具备很强的稀缺性和唯一性。叠加公司的主营业务是电子化学品和通用电镀化学品，电子化学品的技术门槛是相对较高的，常年被外资垄断，也是属于国产替代的概念。
目前东威科技公司的PCB化学品技术水平已经能做到和国外先进水平相当了，这也是为什么东威科技即便在目前业绩还没放出来，市场就已经给予了公司这么高的估值，叠加公司还进入了一个新的有增量空间的细分领域——复合铜箔。
下面就来介绍下复合铜箔这个细分领域，它也是我认为在锂电池板块下唯一还可以炒作的分支。
预计2025年 PET铜箔需求量为14万吨，对应179亿元市场空间，2022年市场空间为9亿元，市场成长潜力较大。目前PET铜箔生产主要使用真空镀铜设备以及水平电镀设备。预计2025年真空镀铜设备市场空间为45亿元，水平电镀设备为49亿元，总市场空间为94亿元。
复合铜箔属于非常细分的一个板块，整体市场空间并没有那么大，但相对于现阶段而言是有一个比较强的增长预期的。目前市场有11家公司已经开始布局。
除了此前提到的设备股东威科技和骄成超声，复合铜箔概念股还有：宝明科技、双星新材、万顺新材、三孚新科和诺德股份等。
另外，还有几家公司目前的进度如下：
元琛科技同样是将复合铜箔纳入了转型方向。上半年其在实验室针对复合铜箔材料进行实验，第一批设备预计10月底落地，第一条线设备安装预计11月完成。值得一提的是，元琛科技的水平电镀设备便来自东威科技。
海亮股份正开展多个集流体创新研发项目，其中PET复合铜箔已立项，在推进研发工作。
阿石创则已完成复合铜箔项目的设备选型和下定的工作，后续将与电池厂商进行技术交流。
要提醒的是，由于最近复合铜箔概念股已经涨得太多了，也有很多人开始关注和讨论锂电池这个细分领域，前期涨得多的复合铜箔概念股要适当规避风险，后续资金如果回到大的赛道股，那这个细分支线个股大概率是要补跌的。目前来看，很多复合铜箔概念股都只走了一轮，个人觉得等待回调后还是有机会走第二波的，这就需要大家有点耐心去等了。