炒股最怕太努力，网上有很多“民科”高手，比如有人发明了永动机，有人证明了哥德巴赫猜想，有人在南瓜里提炼黄金；还有人说：我们的贵州茅台能永远上涨。
业余投资者做交易，无论买股票买基金，最怕努力。越努力，越亏钱。一开始在新手阶段，还能多少赚一点。后来努力学习，深入研究，每天看盘，却总是亏钱，越亏越多。
就如同样是买贵州茅台的股票。新手炒股可能觉得这家公司不错。白酒龙头，大家都爱喝，送礼有面子。这么好的公司，可以买一点。就算每股2000多买入，放着5~10年不动，也不愁赚钱。
但是对努力型的“民科”炒股高手，事情就没这么简单了。研究越深入，就越认可茅台的价值。它掌握了“酱香型”核心科技；不仅能喝，还能收藏；原料用的是粮食，产出的是液体黄金。前无古人、后无来者。整个中国，都没有这么牛的公司。就算全世界，也只有可口可乐才能勉强跟它媲美。
对这么好的公司，一定要大胆买。每股1000的时候买，2000买，2600继续买。俗话说：游泳被淹死的，都是会游泳的。玩股票亏大钱的，都是“会”投资的。
懂一点，但懂得不多，股票市场上有很多这种“民科”投资高手。他们对股票交易确实懂一点，但是懂得不多。
比如股神说：“生意不熟不做”“投资要坚守能力圈”。巴菲特买可口可乐，因为他爱喝；彼得·林奇买一家化妆品连锁店，因为他的女儿喜欢逛街；段永平投资拼多多，因为他跟黄峥是好朋友。
于是就有很多“民科”投资高手，也喜欢在身边寻找优秀的股票。包括但不限于：贵州茅台、比亚迪、恒瑞医药、海天味业、腾讯控股、新东方、乐视网。最后的结果，按照数据说就是“七亏二平一赚”，赚钱基本靠运气。
同样买熟悉的优秀公司，为什么股神能赚钱？大家却总是亏？因为“民科”高手选股票，总是喜欢讲故事，把自己放到宏大的历史潮流中。认知心理学家杰罗姆·布鲁纳的研究说：“故事比单独呈现的事实好记22倍”。
每一轮大牛市和大牛股的背后，总是会穿插一些激动人心的故事。也只有这些故事才能调动更多投资者的热情，让大家自我感动，不能自拔。账户里买一手贵州茅台，就感觉是站在A股之巅；买一点比亚迪，就是参与了民族的伟大崛起
真正的炒股高手也会讲故事。不过故事只是讲给别人听。在这些故事的背后，他们还会有大量的调研和数据研究。比如巴菲特看过的上市公司财报，可能比我们刷过的抖音视频还多；彼得·林奇每年调研公司走的路，能绕地球三圈；段永平对拼多多的理解程度，比“砍一刀”的套路都深。
很多股民连毛利率、留存收益都弄不明白，却想要做价值投资。别人恐慌的时候也跟着一起恐慌，却想学习巴菲特。每天只看一点财经新闻，却自认为是价值投资高手。炒股，真的没有大家想象得那么简单。
为什么散户总在亏钱？
在股票市场上赚钱的人，如果按照投资水平排序，可以形成一个漏斗形。一头是什么也不太懂，心态比较保守的投资新手。只愿意买一些低风险的理财产品、债券基金或者固收+，而且买入以后几乎不卖。就算短期收益有限，长期积累下来仍然可以获得不错的收益。
在这个漏斗的另一头，是很多专业投资者。有的做价值投资，有的做量化投资，有的做长线，有的做短线，有的专门研究股票，有的专门研究基金。他们都长期投入其中，有丰富的知识储备、投资经验、专业团队支撑。在专业的加持下，同样可以获得不错的收益。
在这个漏斗的中间，就是大量普通投资者。分析理论和交易技巧都懂一点，投资经验有一点，各种股票基金也都研究一点。这类投资者容易被各种故事感动，也容易陷入疯狂和恐慌。他们数量庞大，盈利的数量却非常少。
亏钱一个很重要的原因，就是投资能力无法驾驭高风险的投资品种。这有点像是我们开车的时候，容易出车祸的，往往都是驾龄1~3年的半老手。纯新手开车特别小心，不容易出事。老司机因为经验丰富，心平气和，也不容易出事。往往是中间这些半新不老的司机，既不想跟新手一起守规矩，也没办法跟老手那样熟练，最容易闯祸。
怎样才能在股市稳定盈利？
最后解决的办法，要么向下兼容，要么向上兼容。向下兼容的意思，就是回归到新手心态；要么投资低风险产品，要么长期定投指数基金，追求市场平均收益。如果是向上兼容，也就是可以通过专业投资者，帮我们进行投资。比如通过基金来投资股票，或者通过FOF来投资基金。
股票市场对大多数人而言，要想获得理想的收益，要么安心选择一些低风险产品，要么借助专业投资者的力量；如果你想自力更生，那就必须坚持学习和总结，炒股稳定盈利这条路并没有想象的那么简单。