美东时间11月2日周三，美联储货币委员会FOMC宣布加息75个基点，将联邦基金利率推至3.75%-4%目标区间，为自2008年1月以来的最高值。这是美联储今年连续四次加息75个基点，延续近40年以来最激进的加息行动。
此次美联储加息幅度符合市场预期，股债市场闻讯拉升，而随后鲍威尔在记者会上“泼冷水”，导致股债双杀。美国10年期国债收益率先跌破4%，而后再度攀升至4.11%高位，美元指数再度冲上112高位。美三大股指先扬后抑，尾盘下挫。整体来说，鲍威尔的发言明显偏鹰，主要传递和强调三重信息：
- 一是抗通胀任重道远，短期通胀预期仍上升。
- 二是利率终点比预期高，要达到足够的限制性水平。
- 三是加息速度放缓并不重要，将更加持久地保持高利率的限制性水平。
这是鲍威尔释放的鹰派信号，也是美联储预期管理的一部分。抗通胀仍然是当前美联储的首要任务，不希望市场过早松懈。
今早开盘亚太市场受此影响就显得非常疲弱，港股连续两日大阳后早盘恒生科技指数狂泻4%，恒生指数大跌逾3%，A股早盘也呈现低开，好在后面还有光伏、半导体和储能在撑起来了。
之前说过，港股市场什么时候能迎来真正意义上的反弹呢？最重要还是要看流动性，只要美国放缓加息的步伐，甚至不用降息，以目前港股很多好公司都处于价值洼地的区域，蹭蹭往上弹那可就是一两天的事儿，美股也如此，它们更多是市场行为所决定的走势。
过去为什么大家做价值投资都能赚到钱？悟明白了，在降息周期中，价投的胜率是最大的。而在加息周期中，价投的胜率非常小。所以今年很多涨得好的票，不是说死拿，都是题材，资金的轮动，走波段，演绎资金流范式，市场如果不好，一样震荡回到原位，就像现在很多票，可经过了从4月27日涨起来甚至翻倍，现在又回到了4月27日的位置，所以在大的加息环境下，价值投资就很难赚到钱。
而A股市场更多还要考虑ZZ方面的问题，Z策偏向哪里，哪里就会开花。海内外Z策都是影响板块逻辑的重要因素，今天的锂矿，中矿早盘跌停后开板，加拿大工业部以所谓国家安全为由，要求三家中国公司剥离其在加拿大关键矿产公司的投资。这三家公司分别是：中矿资源旗下中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛新锂能香港孙公司盛泽锂业国际有限公司、以及藏格矿业旗下子公司Zangge Mining Investment(Chengdu)Co Ltd。
在目前以自主可控，安全为主线的大环境下，能源安全也是重中之重。此前阿根廷、玻利维亚和智利想搞一个锂矿行业的OPEC，大家都想把稀有资源紧握在手，现在中资企业未来将不再能在加拿大和美国获得任何锂矿资源，或者收购任何在两地锂矿上市公司，并且对澳大利亚锂矿企业最多收购10%股份。
可见加拿大、美国，以及澳大利亚都对我国锂矿进口施加了限制，我国锂矿企业从海外拿矿将变得更加困难。所以今天盘面很明显，涨得好的是国内锂矿居多的，跌的基本是海外布局比较多的，所以未来更多还是要关注国内锂矿自给率高的公司，我们认为锂云母是未来各大锂矿企业会重点开发的，目前像宁德、赣锋等都在宜春进行了布局。还有青海、西藏等地的盐湖，加大力度开发国内锂资源，强化锂矿资源的自主可控。
同时，另一条主线我们认为会复制锂矿这几轮波澜壮阔的走势，那就是钠电池和钒电池，尤其是钠电池，今天明显受到锂矿的影响，疲软了几天又开始抬头了。
最后的最后，未来的市场主线会在哪里？先抛出两个我们认为还有机会的，数据安全和粮食安全，继续保持关注。