乌云笼罩下，历史的进程被迫加快，在历史长河的裹挟中我们或主动或被动都将成为这个时代的见证者。回顾整个九月，乌俄之争愈演愈烈，大决战几乎已经箭在弦上。欧洲电价与天然气飙涨，寒冬未至，欧洲人民的心已经凉了大半截，随着北溪管道遭遇“不明爆炸”，义乌电热毯成了欧洲人最后倔强的选择。
股市最近为什么一直跌？
老美通胀迟迟不降，鲍威尔态度强硬表示会不择手段降低通胀，哪怕有大量人因此失业，哪怕经济暂时陷入被动局面，哪怕房地产价格走弱也在所不惜，到今年年底美联储加息就会达到历史最高值，那么明年每一次加息都会创造新的历史记录。
总有人会问不是说美元加息就是一场全球收割大戏嘛，怎么感觉现在的效果并不是特别突出，都要加到让美联储自己都害怕的地步了呢？
这个问题其实很好理解，就像是病人生了一场病医生给他开了一副特效药好了一次，结果他又生了一模一样但是症状更严重的病，医生只能不断加大特效药的剂量，终于有一天医生会发现这个病人已经对这种药产生了抗体，越来越严重的病情能够见到的效果自然也就越小了。
随着之前几年老美疯狂搞量化宽松硬生生为其用钞票搞出来了一个虚假繁荣，这些增量资金大部分都没有流入实体经济而是在整个金融系统被最顶级的富豪玩弄空转，也导致了美股大牛市延续不断创出新高。
但与之相伴的则是他们债务问题越来越严重，甚至光是还国债利息就能够占全美收入很大一部分，当新一轮更为严重的通胀袭来，走在衰退边缘的老美不得不用更强硬的加息来抵御伤害。
美元流动性收紧，对于全球实力比较薄弱的国家来讲自然是一场灾难，不过美股也面临同样的被抽血，只能是看在这个比烂的年代到底谁会先彻底崩盘。
世界都是如此，中国股市自然也不好过。九月整个A股股市几乎被一番血洗，尤其是之前具备相对成长的半导体、新能源、医药等行业无一例外全部都出现了大幅暴跌，不少个股还创下了新低，一度让人感觉回到了今年前四月的股灾阶段。
为了让大家都有个更量化的认知，上证指数自7月以来已经跌了11%，深证指数跌了17%，创业板跌了近20%离四月低点只有一步之遥。
市场情绪之弱不仅体现在长线上，就连超短也出现了交易一笔亏一笔没有连板个股的情况，市场成交量萎缩至6000亿低点。
短期来看中国市场面临的问题是疫情与经济发展之间的矛盾。
经济中依然占据大块头的房地产行业已经走到了风雨飘摇之际，新规不断抛出，但就是不见效果。
而消费领域被不知道啥时候就会出现的疫情几乎是按在地上摩擦，没有人敢去消费，没有人敢去旅游，更多的商家同样是因为疫情人口无法自然流动让自己陷入了经营困境。限制人口流动经济就发展不起来，不限制人口流动就会面临各种疫情后遗症，这也是当下的现状。
中期来看我们面临的是世界衰退格局下出口下滑企业盈利下降与三架马车失效的矛盾。
从7月开始出口已经有了下滑趋势，随着世界格局更加复杂，美联储疯狂加息与疫情影响，很多外贸企业也自然会承压，他们的利润下降会自然反映在股价上。
投资虽然是我们最有利的一种抓手，只是对于现在这种体量的经济而言，各种基建投资对于经济的拉升已经越发无力。
你会发现拉动经济的传统三驾马车几乎都被疫情打趴下，它们的失效是我们正在面临比较严峻的问题，其实也是当下世界格局的一个缩影而已。
长期来看，我们所经历的其实是世界格局新周期共振下必然会有的阵痛。
俄乌战争就像是一个催化剂，欧洲的衰落被加速了；全球的通胀问题同样是一个催化剂，令老美不得不选择将这一轮周期推向史无前例的高潮，而绚丽高潮背后，自然是更为寒冷残酷的黑暗。
在世界新格局周期下，我们在不久的未来将会见证老美大衰退周期开始与中国新一轮上升周期的诞生。
这种纷乱复杂随时可能面对江涛骇浪的格局下，战略定力尤为重要。对于短中期而言，有三大时间节点是我们应该重点关注的，一个是二十大之后，一个是今年冬天最为寒冷的阶段，最后一个则是明年两会前后，具体应该关注什么都已经写在上面了。
那么对于现阶段还在股市挣扎的股民而言又应该怎么办呢？
疫情不解决消费股几乎很难上涨，这也是今年市场出现反弹消费也表现很差的根本问题；金融股不是大牛市的前提下也很难有好的表现；成长股里会有波段的机会，不过在当前世界格局下资金对于“成长”的定义会愈发苛刻。
越是弱势的环境我们就越要去寻找确定性增速最高的存在，而这就是最强景气度的逻辑。
我在八月的一篇文章写过最新的景气度排序，到了现在依然有效。
你会发现自从我景气度排序文章之后这两个月个股/行业下跌幅度基本上就是这个从后到前的排序。这轮下跌从本质上而言是一轮周期叠加下由于信心不足导致的下跌，它并没有出现像年初那样不可预测的战争危机亦或大规模核心城市感染。
既然不是不可预测的，那它的下跌幅度就一定有限。越是弱势的环境我们就越应该做好资金规划与布局，把有限的子弹都放在最具备确定性的机会上，不要因为后面出现反弹又像是这轮4月底那样错过而追悔莫及。
最后，送给大家一句话：希望你能成为时代浪潮中主动的参与者，而不是被时代裹挟远去的众生一员。