个人养老金的税收优惠落地了，这可是个好事儿啊！对缴费者按每年12000元的限额，予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负从7.5%降为3%。
不过有些人要纳闷了，领养老金还要交税吗？提这个问题的人，可能是把基本养老保险跟个人养老金给搞混了。
要知道咱们国家的养老保障有三大支柱，第一支柱是基本养老金，第二支柱是企业年金、职业年金，第三支柱是个人商业养老保险。我们平常说的养老金，指的是第一支柱，这个是不需要缴纳个税的，但是这次官方说的税收优惠，针对的是第三支柱的个人养老金。
那怎么理解这次的优惠力度呢？
这就要说到2018年推出的税延养老险试点z策，现在个人养老金采用的是相同的EET模式，也就是缴费和投资积累阶段免税，领取阶段才征税，不过这次税收优惠的力度明显加大了，之前领取阶段的税率是7.5%，现在直接降到了3%。
个人养老金税收优惠对股市有什么样的影响？
最直接的好处就是让更多的人参与个人养老金。咱们现在的养老保障，主要靠的是第一支柱，占比69.3%，但是很明显，这是不够的，之前官方算过，全国城镇企业职工基本养老金累计结余，将在2035年耗尽，没办法应对加速发展的老龄化，所以第二第三支柱必须要跟上来。目前咱们第三支柱的个人养老金，规模是1310亿，占比只有1.1%。
信达证券算了一下，假设未来十年，个人养老金的参与率在5%左右，按目前顶格12000/年的缴纳金额，那未来十年，个人养老金的参与规模可以达到2.57万亿左右。
长期看，个人养老金对于咱们的经济和社会，都会带来深远的意义，既可以补充养老资产，缓解养老压力，还能壮大资本市场，长期资金入市嘛。这次是税收优惠落地，后续估计还会有相关的Z策出台，来支持个人养老金的发展，大家可以期待一下。