昨日A股市场军工方向出现低开高走，大多数个股均低开3%左右，盘中逐渐拉升翻红，主要是由于前日晚出了一个军工原材料集采的消息，被市场资金认定为利空，但实际上，此“集采”非彼“集采”，此次军工的集采主要针对的是原材料环节，比如，坦克用钢涨太多了，集采钢材，而不是集采坦克，与骇人听闻的医药集采还有些本质性的区别：
1，目的性不同：军工方向原材料的集采目的是为了控制成本，而并非一味“压价”，降低价格不是唯一目的，军工方向的商业模式与医药是完全不一样的，军品最重要的是性能和质量，而不是价格，生产研发军品本质上是一个大国竞争模式，而医药集采是将同一效果的药物，通过竞争降低价格，从而解决民生用药贵用药难的问题。
2，非全部军工方向集采：主要涉及陆军装备，井未涉及空军，而目前军工上游高端材料的需求主要是受空军战机推动，所以只是陆军集采的话，对行业景气度的影响很小。
3，这波军工上涨的本质是十四五期间，军工企业订单量増的核心驱动力，小幅降价并不能影响多少，量升不仅能补上价跌，利润率也会有所上升，尤其是对那些竟争格局好、拥有核心竟争力的企业而言，更加有优势。
4，价格降价幅度有限：上游原材料由于是长期研发，具有战略性，目前具有较强的价格保护，而下游又比较分散并且不受单一型号影响，在产业链中具备比较强的竞争能力。而医药领域具备很多竟争者，同质化比较强，容易被替代，因此军工方向很难出现类似于医药的竞争压价情况。比如之前碳纤维就又过一次集中采购，不过最终也就是“未来两三年阶梯式降价，最终降30％左右”，跟医药方向90％的“自杀式降价”完全是两码事。
我们都知道，在最近的一段时间里，但凡股市中哪个方向出现了什么z策性的利空，市场都吓个半死，今天军工方向相对比较淡定，资金反而是积极去低吸，板块低开高走，从这里也可以看出这个方向的确定性是比较强的，我个人对于军工方向，依旧是保持着低吸上车，仓位高的如果有大幅拉升的减仓机会可以减减仓，而长线来说，军工方向目前依旧是长牛的起点！