A股市场有四千多只股票，我们该如何从里面挑到能赚大钱的“好股票”呢？其实，新手在想着如何靠股票致富之前，更应该先了解这些上市公司的经营情况和未来的前景，这就必然要使用到基本面分析，才能从茫茫股海中，找到真的能替我们赚大钱的优质个股。
那么，什么是股票基本面分析？以及基本面分析主要分析什么方面？这些看似简单的问题，可能很多炒股新手都还没有搞明白，今天我们就利用这篇文章来给大家讲解一下。
文章内容目录：
1. 股票的基本面是什么？
基本面简单来说就是影响一家上市公司经营状况的所有因素。除了宏观经济和行业周期，还包括公司的销货数量、原料成本、产品售价的变动、行业的景气度、产业供需状况...等等，这些都在基本面分析的范围内。有些信息会记录在公司的财务报表上，而有些则无，所以分析财报数据是标准的基本面分析。
除了分析财报，了解公司的财务状况等“量化”的分析外，基本面还包括其他“质化”的分析，例如：公司的经营/管理层面是否有能力带领公司、整个产业的发展及未来趋势、公司是否有足够的创新能力、有没有护城河等，这些也都是基本面分析会做的研究。
常与基本面拿来比较的就是：技术面分析和筹码分析。技术面分析着重在判断股票走势的多空趋势，常使用K线图、量价关系以及技术指标来做股价涨跌的预测；而筹码分析则注重知名基金和知名游资的持股变化，尤其是追踪知名游资的持股操作。
2. 基本面分析的三大要素
（1）宏观经济分析
通常包括国际和国内各项经济指标，如：GDP 成长率、通货膨胀、利率、汇率、生产力、失业率等，目的是分析出 经济景气的好坏，从而可以提前应对。
（2）行业/产业分析
包括整个行业的销售数据、指标产品价格变动、产品效能的进步、进入产业的公司数...等，最终目的是分析出整个行业的供需状况，从而可以提前应对。
（3）个股分析
包括上市公司的销售量、价格、新产品、获利情况...等，所有 公司内部财务运作都算是此类分析，目的在找出公司的真实价值。
3. 如何通过基本面分析来选股？
基本面分析的目的就是运用各种量化、质化分析，找出有发展潜力的好公司。但股市中这么多股票该如何寻找出“好公司”呢？其实不用过于担心！就像前面提到的基本面有：经济、产业、个股三个层面，因此就可以看你要用“Top-down”（自上向下）还是“Bottom-Up”（自底向上）的方式来分析了。
（1）Top-down：从宏观经济出发，由上而下思考
Top-down 顾名思义就是从最上层的宏观经济出发，先研究当下整体市场、景气情况为何，利用各项指标拼凑出现在的经济状况，来思考现在市场中的资金可能会流向哪个行业，或是哪个产业未来有可能会依据总体经济而受益。找出这个产业之后，就可以研究这个产业内，哪些个股的表现是优于其他公司的，在同产业中更容易做出比较，进而找到可以投资的个股标的。
Top-down的分析方式简单总结就是：经济→产业→个股。
（2）Bottom-up：从个股出发，自底向上分析
Bottom-up 与 Top-down 则完全相反，是由个股开始出发研究，找到好公司之后再去研究这个产业的状况如何，未来行业有没有发展性，最后再看总体的经济状况是否有利于这个行业和个股的发展。
Bottom-up的分析方式简单总结就是：个股→产业→经济。
4. 股票基本面分析的核心理念
基本面分析的核心理念是：选到前景良好，盈利和成长性高，且还未被广大投资者所认知的公司，买入后长期持有；当市场中越来越多的投资者发现它被低估时，便会有越来越多的资金买入这家公司的股票，随之股价便会急速上升，从而赚取到超额收益。这就是股票基本分析所要赚的利润，也是其核心本质。
- 公司外部因素：间接影响公司业绩
上市公司的业绩会随着经济景气度的循环起伏，股价通常也随着财务报表变化而涨跌。经济繁荣时，业绩增涨，股价上涨；经济衰退时，业绩减少，股价下跌。
- 公司内部因素：财报数据呈现公司营运状况
公司本身营运状况是决定基本面最根本的因素，虽然短期内影响股价的因素很多，但是股价最终还是会反映一家上市公司的真实价值。因此了解公司的营运状况即使短期内无法预测股价，但长久来说股价还是会趋近于其真实价值。
由此可见，上市公司的季报、半年报、年报是基本面分析投资者必要的分析资料，透过对这些报表的分析来判断一家上市公司是否正在持续成长，以此决定是否要继续买入其股票。
股票基本面分析和研究虽然相较于技术分析来说，得到回馈(获利)的时间较久，但是其收益却是非常可观的。如果真的选到一家成长中的好公司，股价翻好几倍也不是问题。同时，学会基本面分析也能帮助你在使用技术分析时多一分保障。
好了，关于股票基本面分析的话题就讲到这里，相信炒股新手们已经从中学到了不少知识，我们下期再见。