浮法玻璃与光伏玻璃行业专家交流会议纪要
1、浮法玻璃与光伏玻璃行业概述
近期浮法玻璃和光伏玻璃价格有所反弹，特别是光伏玻璃，被认为是光伏产业链中供需最健康的环节之一。
浮法玻璃总产能约12.4亿重量箱，生产线共310条，目前在产产能约10.35亿重量箱。
2023年浮法玻璃需求受房地产行业影响较大，但保障楼z策和汽车玻璃、光伏玻璃需求的支撑下，产能有所减缓。
2024年浮法玻璃供应充足，成本有所下降，但需求可能较去年有所减弱，价格下降空间不大。
2、光伏玻璃行业情况
光伏玻璃2022年新增产能3.6万吨，2023年新增2万吨，产能增长速度有所放缓。
2023年光伏玻璃产量同比增长54.3%，需求增长强劲。
2024年光伏玻璃需求预计全球新装机增幅在20%左右，国内组件需求增幅可能在25%左右。
光伏玻璃价格在2024年一季度成本压力下有所上涨，但涨幅受限于新产能的释放。
3、成本与价格分析
浮法玻璃成本有所下降，天然气和纯碱价格下降对成本有缓解作用。
光伏玻璃成本受原材料价格波动影响，但整体维持在较低水平。
光伏玻璃价格上涨空间受限，但成本下降可能带来利润增幅，特别是在三季度。
4、行业z策与产能控制
国家通过风险预警机制控制光伏玻璃产能，但实际执行力度可能存在折扣。
光伏玻璃产能过剩问题仍然存在，但需求增长速度超过预期，供需关系相对紧张。
5、海外市场情况
海外光伏玻璃需求稳定，价格较国内高，主要受成本和人工费用影响。
海外市场对中国玻璃的需求可能受到贸易壁垒影响，非中国制造更受欢迎。
海外产能增长可能导致供给过剩，价格波动，需关注全球市场需求变化。
6、其他
TCO玻璃作为钙钛矿组件的关键材料，目前处于试生产阶段，未来需求增长潜力大。
会议纪要Q&A
Q：浮法玻璃和光伏玻璃的当前价格和库存情况如何？全年价格展望及同比水平预测是什么？
A：浮法玻璃的总产能约为12.4亿重量箱，即20.5万吨，生产线共有310条，目前在产的产能约为17.4万吨。日融化量今年有所增加，但产量增加幅度不大。目前全国平均价格约为1725元/吨，较去年年底的2000元左右有所下降。全年价格展望认为，由于房地产、家具、装修和交通运输需求的影响，价格可能继续下跌，但具体同比水平尚未明确。
Q：2023年浮法玻璃的市场需求和产能变化情况如何？
A：2023年，尽管房地产市场表现不佳，产能相对过剩，社会预期偏弱，但在保障楼z策的持续发力下，竣工面积表现亮眼。汽车玻璃、光伏玻璃以及家具、家装、家电的需求支撑下，产能由低往高逐渐减缓，去年产能从16万吨增加至10.2亿重量箱，整体形势相对还可以。
Q：2024年浮法玻璃市场的季节性和节假日影响如何？企业库存和价格走势是怎样的？
A：2024年受季节性和节假日影响，国内消费补库需求进入季节性淡季，一季度市场整体弱势运行。企业新订单不足，需求启动缓慢，库存持续上涨。春节后，企业库存大幅增加，价格平均下跌约300元/吨。目前重点企业库存约为600万吨，相当于25天的库存量，价格有所反弹但幅度不大。
Q：2024年浮法玻璃的成本和供应情况如何？
A：2024年供应充足，成本方面有所缓解，尤其是天然气和燃料价格下降，导致成本下降约3-4元/重量箱。但整体成本仍在相对高位。
Q：2024年新点火生产线和复产生产线的情况如何？产能变化预计是怎样的？
A：2024年预计有8座新点火生产线和9座复产生产线，总产能约为1.3万吨。已有5座窑复产，还有4座正在复查。同时，有17座窑炉计划维修，如果能快速修复，可能会增加产能。整体来看，产能变化不大，可能维持在较高水平。
Q：浮法玻璃市场需求和开工率的情况如何？
A：市场需求分化，大型企业和中小企业的订单有所不同。大型企业面向高端市场的订单表现较好，开工率达到8-9成。而中低端市场订单较少，开工率约为5-7成。北部地区需求恢复较慢，南方地区相对较快。整体来看，供应保持高位，需求可能较去年有所减弱，价格下降空间不大。
Q：二手房交易对浮法玻璃需求的影响如何？
A：二手房交易主要影响装饰装修用的玻璃需求，而整体建筑需求中，房地产需求占比较大。二手房交易提升对玻璃需求有一定支撑，但相比一手房市场，其影响较小。
Q：玻璃行业今年的需求和价格走势如何？
A：今年玻璃行业的需求可能相对较弱，价格也将维持在较低水平。原料价格下降，如纯碱，对玻璃价格有一定影响。目前玻璃的平均价格在1700左右，而完全成本大约在1400到1650之间。市场需求将是影响价格走势的关键因素，如果需求不佳，价格可能会在成本线附近波动，行业底部区域可能维持一段时间。
Q：原料价格下降对玻璃行业的影响是什么？
A：原料价格下降，特别是纯碱价格的降低，对玻璃行业产生了积极影响。目前纯碱价格相对较低，有助于降低玻璃生产成本。去年玻璃行业对纯碱的用量达到了1600万吨，占整个产能的一半。尽管今年浮法玻璃产能变化不大，但光伏玻璃可能增加2.5万吨，导致对纯碱需求的增幅略有下降。整体而言，原料价格下降有助于维持玻璃行业的成本效益和竞争力。
Q：光伏玻璃产能和需求的预期变化是什么？
A：今年光伏玻璃的产能可能会有所增加，预计增幅在2.5万吨左右，而需求的增量可能在10%左右，略低于去年的12%增幅。尽管光伏玻璃产能有所增长，但整体供应和需求的配比仍然保持相对平衡。去年光伏玻璃价格相对较好，得益于z策的拉动和市场需求的增长。未来光伏玻璃行业的发展将依赖于市场需求和产能扩张的平衡。
Q：光伏玻璃价格和库存情况如何？
A：今年以来，光伏玻璃价格经历了较大波动。2022年光伏玻璃产量减少了3.6万吨，为历史上减少最多的一次。2023年新点火的产能为2万吨。2021年底光伏玻璃价格曾达到43-45元/平米，但随后国家放开工业产能，价格又降至20多元/平米。目前，3.2毫米光伏玻璃的正常价格在20-30元/平米之间。
Q：光伏玻璃行业全年价格展望如何？
A：光伏玻璃价格在4月份有所上涨，特别是2毫米光伏玻璃，平均价格上涨至27.5元/平米。然而，价格上涨的幅度受到在建生产线建设速度和新进入行业的企业积极性的影响。尽管成本压力和市场需求推动了价格上涨，但涨价幅度可能会受到一定压制。全年价格最低点可能出现在6、7月份，如果下半年预期不佳。如果预期良好，当前价格可能是全年最低区间。
Q：光伏玻璃行业的产能和产量情况如何？
A：截至2023年3月底，国内光伏玻璃总产量为11.4万吨，预计4月份产量将达到10.5万吨。2023年1季度光伏组件市场需求低迷，但随着3月份开工复产，需求有所好转。目前库存较高，但随着市场需求的增加，库存去库速度加快。2023年光伏玻璃产量预计将增长54.3%。国内外产能预计增加约2.5万吨，国外产能可能超过1万吨。
Q：光伏业务需求预测及产能情况如何？
A：根据当前预测，2023年全球光伏业务需求将大幅增长，国内生产组件的装机容量预计为499G瓦，全球可能达到534G瓦，全球装机容量增幅约为40%，而全球增幅超过54%。2024年全球新装机容量预计增长20%左右，组件价格可能增长25%。今年新建的玻璃产能为2.5万吨，但大部分产能仍处于爬坡期，实际增幅约为22%。预计二季度后国内产能将达到近平衡状态。三季度玻璃市场预计仍保持平衡，四季度可能有所改善。价格方面，2毫米面板目前价格在28左右，有反弹至20左右的空间。成本下降空间虽然不大，但对利润有积极影响，若成本下降0.5元，利润增幅可达3%左右。
Q：利润增幅预期是怎样的？
A：在乐观的预期下，单季度利润有机会增幅达到18%左右。这是针对单季度的情况，全年则需要平均考虑。预计三季度可能是利润增幅最高的时期，而一季度和四季度的利润情况可能较为一般。特别是一季度，由于库存增加和产能过剩，利润情况可能较差。二月份时，龙头企业的毛利率约为10%，若利润增幅达到18%，毛利率可能提升至28%左右。
Q：光伏玻璃供需情况及供给约束机制是怎样的？
A：光伏玻璃行业曾面临供给过剩的问题，但目前情况有所改善。国家实施了风险预警机制，要求新项目在上马前召开听证会，并将听证报告及地方意见上报至工信部和发改委。这些部门会根据多方面因素提出处理意见，控制行业风险。经过三批听证会，共批准了约八万吨产能，但实际施工和建成的生产线并未全部获得批准，因此供给增长受到了一定程度的约束。未来，国家可能会将更多责任压实给地方zf，由地方核实并控制产能总量，同时要求各地方对已建成和在建项目提出处理意见。
目前，已有部分产能被认定为合法，但仍有大量产能处于违规状态。尽管z策执行力度可能存在差异，但整体而言，光伏玻璃行业的供给增长受到了一定程度的控制。需求方面，新能源发展速度超出预期，对光伏玻璃的需求保持旺盛。因此，尽管存在新产能上马，但供给增长速度可能仍超过预期，需求与供给之间的关系需要进一步观察和分析。
Q：光伏背板和面板的价格对比及近期价格变动对行业的影响是怎样的？浮法玻璃在光伏背板中的使用趋势如何？
A：目前双面组件中，薄玻璃占比67%，主要以2毫米为主，而厚玻璃面板占比33%。在薄玻璃双面组件中，使用玻璃背板的比重为64.6%，其他材料占比2.4%。浮法玻璃作为背板的比重大约为5%，曾在2020年底至2021年初达到20%左右，主要是由于当时光伏压延玻璃价格较高。近期面板价格略有上涨，而背板价格下降，主要是因为背板成本较高，且浮法玻璃价格下跌，企业为了占领市场而降价。尽管如此，在价格相近的情况下，压延玻璃因其发电效率更高（约高出10%左右），仍是首选。
Q：中资厂商和外资厂商在中国和海外的光伏玻璃产能现状及未来发展趋势是怎样的？
A：国内企业如福莱特和骑兵在海外有生产线，顺义在马来西亚有两座窑，骑兵在马来西亚有一座窑。国外产能大约为5000吨，而国内产能超过10万吨。国外主要产能集中在印度和土耳其，规模较小。未来，中资企业如幸运、弗兰特等计划在印尼、马来西亚等地区建设新窑，预计新增产能将达到数千吨。同时，一些企业也在考虑在沙特等地区建厂，以利用当地便宜的天然气和原材料资源。目前这些计划仍处于调研和考虑阶段，但幸运、弗兰特等企业在海外的布局相对明确。
Q：海外玻璃价格及需求情况如何？
A：海外玻璃价格较高，主要由于建造和人工成本较高。海外需求良好，尤其是对于非中国制造的产品，例如出口到美国和欧盟地区。海外市场对玻璃的需求稳定，但由于国内产能增加，未来可能会有供给过剩的风险，导致价格下降。
Q：海外市场的供给和需求增长情况如何？
A：目前海外市场供给约为5100万吨，但随着新产能的增加，供给可能会增长至8600万吨。国内产量占全球的70%，而全球需求量约为30%。如果海外组件厂的增幅不大，可能会出现供给过剩，导致玻璃回流国内。
Q：TCO玻璃的下游验证情况如何？
A：TCO玻璃是技术壁垒较高的产品，目前主要在试生产阶段，还未达到大量工业化生产。大连和京津地区的企业已经开始生产TCO玻璃，未来三到五年可能会有大量需求。钙钛矿的发展速度将是影响TCO玻璃需求的关键因素。