搞金融投资的，永远绕不开基金这个话题。因为基金是很多投资者涉足金融市场时最基础的选择，应该说它的基础性跟银行存款有得一拼。据我了解，很多投资者都是先有银行存款，然后开始申购基金，再之后，开始投资股票。在存款和股票之间，基金扮演了一个“垫脚石”的作用。今天我们就聊聊基金与基金投资的相关话题。
基金的定义，有广义与狭义之分。从广义上讲，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。比如信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金等，还有我们日常生活中经常提到的父母给孩子准备的上学基金、孩子给老人准备的医疗基金、养老基金等。这些都是属于广义的基金的范畴。
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而我们最常见也最常说的，是证券投资基金，即通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作基金，为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资的一种利益与风险共享的投资方式。狭义上的理解，基金就是单指这类证券投资基金。今天炒股1688要聊的，就是这类狭义上的证券投资基金。
我们中国的投资基金最早产生于20世纪80年代。1987年中国银行和中国国际信托投资公司共同推出面向海外投资者的基金，自此以后，投资基金在中国开始正式起航。
相对于股票而言，基金的投资风险较小，挑选相对更为容易一些。另外，基金的起步净值通常为每份1元，非常适合小资金进行申购。所以对于投资新手而言，资金量小，且投资经验不足，通常都会先选择基金进行投资，作为自己证券投资之旅的第一步。
当然，要想做好基金投资，我们首先需要了解好基金的种类，掌握基金之间的区别。只有这样，我们才能更准确地选择出适合我们投资的基金。
基金的种类有哪些？
基金主要有以下几种分类：
第一，根据基金单位是否可以增加或赎回，分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金的基金单位和股份可以根据投资者的需求进行增加或赎回。开放式基金是世界各国的基金运作基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金份额，也需要随时应投资者的要求买回其持有基金。如今从发达国家的金融市场上来看，开放式基金已成为世界投资基金的主流。
封闭式基金的基金单位不能随意增加或赎回。其基金规模在发行前就已确定，发行后基金规模也是固定不变。在发行的一定期间内，不再接受新的投资。而这一段时期又叫封闭期。它的期限多为10—15年。
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，封闭式基金的交易价格经常出现溢价和折价的现象。其溢价率或折价率的计算公式如下：
溢（折）价率=（交易价格-基金净单位值）/基金单位净值*100%
如果得出的结果是正数，就是折价率；反之，如果是负数，就是溢价率。
举个例子，某封闭基金的市场交易价格是1.80元，而基金净值为每份1.50元，则此基金显然是在溢价销售，溢价率＝（1.80元－1.50元）/1.50元*100%＝20%。
反之，如果这只封闭基金的市场交易价格是1.20元，基金净值为每份1.50元，则此基金显然是在折价销售，折价率＝（1.20元－1.50元）/1.50元*100%＝－20%。
投资封闭式基金，应该尽量从折价的基金中进行分析和寻找。
第二，按基金的组织方式分类，可以分为契约型基金和公司型基金。
契约型基金又名单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式、发行受益凭证而设立的一种基金。它是依照基金契约组建，通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金本身不具有法人资格。
公司型基金，又叫共同基金，指的是基金本身为一家股份有限公司，具有法人资格。公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后由专业的财务顾问或管理公司来经营和管理，设立董事会和持有人大会，重大事项由董事会讨论决定。
第三，根据投资目标分类，可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
成长型基金，是以追求资产的长期增值和盈利为基本目标从而投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。
收入型基金，是指以追求当期高收入为基本目标从而达到稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金。由于收入型基金追求的是高收益，所以它的风险也相对较高。
平衡型基金，是指以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长为基本目标，从而在投资组合中比较注重长短期收益与风险相搭配的证券投资基金。
第四，按照规避和化解证券投资风险，可以分为全球对冲基金、宏观对冲基金、卖空对冲基金、市场中性对冲基金、事件驱动对冲基金及基金中的对冲基金。
全球对冲基金侧重于从下而上的方法在个别市场上挑选股票，在操作的过程中较少的使用指数衍生工具。
宏观对冲基金根据国际经济环境的变化利用股票、货币汇率等投资工具在全球范围内进行交易。
卖空对冲基金指的是基金经理专门寻找股价过高的股票或股票市场，寄望于做空后股价下跌从中获利。
市场中性对冲基金指的是市场上某些股票价格变化时，变化的幅度和时间不同，基金经理可以利用这种差别获取利润，并同时采用反方向手段以降低风险。
事件驱动对冲基金，指投资者旨在利用每一次公司的特殊事件而获利。这类对冲基金往往在上市公司里出现公司兼并、破产重组、股票回购等重大事件寻找投资机会。
基金中的对冲基金即多种对冲基金进行组合，大幅度降低风险并尽可能获得更多的投资收益。
第五，按照基金发行的对象，可分为私募基金和公募基金。
私募基金，指通过非公开的方式面向少数投资机构和有实力的个人投资者募集资金而设立基金。历史上著名的量子基金、老虎基金等，都属于私募基金。私募基金的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。
公募基金，指受zf主管部门监管的、向不特定投资者公开发行收益凭证的证券投资基金。公募发行以众多投资者为发行对象，筹资潜力巨大，可申请在交易所上市，信息披露公开透明。
第六，按照资本来源和流向，可以分为国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金。
国内基金，是基金资本来自国内，投资于国内金融市场并受到相关法律监督的基金。
国际基金，是基金资本来源于国内但投资于境外市场的投资基金。
离岸基金，又名离岸证券投资基金。指的是一国证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募捐的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
海外基金，是由国外投资信托公司发行的基金，基金资本从国外筹集并投资于国内金融市场的基金。
第七，按照投资理念分类，可分为主动型基金和被动型基金。
主动型基金一般以寻求取得超越市场的业绩为目标，哪一个板块赚钱就买哪个板块，可以主动选择股票的配置。
被动型基金，一般选择特定的指数成分股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，因而又称为指数基金。
第八，按照投资目标分类，可分为债券型基金、股票型基金、货币市场型基金及混合型基金。
其实从这些名字里就可以清晰地看出这些基金的特点了。
债券型基金，指80%以上的资金资产投资于债券的基金。这类基金风险较低，适合稳健的投资者。
股票型基金，是以60%以上基金资产投资于股票的基金。股票基金在股市里占有重要地位。其中，优先股票基金风险较小，收益较稳定。普通股基金的风险则相对较大。
货币型市场基金，指以货币市场工具为投资对象的一种基金。它通常被认为是无风险或低风险的基金投资。
混合型基金，从资产配置的角度来看，股票、债券投资的比率可以灵活调控，没有固定的范围。
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第九，还有一些其它类型的基金。
主要有以下几类：
交易型开放式指数基金（ETF），比如上证50ETF，沪深300ETF，这类指数基金类似于一个投资组合，当你拿不准投资哪种基金时，选择这类指数基金是最稳妥的。
上市型开放式基金（LOF），它是通过深交所交易系统发行上市的一种开放基金。LOF的申购和赎回均以现金形式进行。这是一种跨市场基金，投资者可以利用它进行跨市场套利。因为篇幅所限，这里不展开讲。有兴趣的朋友，可以百度一下相关知识，自行脑补。
zf公债基金，指专门投资于直接或间接由zf担保的有价证券的基金。由于有zf担保，它的收益相对稳定，安全性高，当然，流动性也较大。
市场上还有一些伞型基金，构成相对比较复杂，一般的投资者接触不大到，这里不再多说了，朋友们大致的了解一下就好。
如何投资资金？
了解了基金的这些基本类别之后，我们再聊聊如何进行基金投资。要想在基金领域里投资成功，我认为要把握好以下几个大的原则和步骤：
一、确定投资目标。
在投资基金时，你需要想好你的需求。你看中的是短期高回报还是长期的稳定增长。确定了目标，才能选择合适的基金。
二、了解基金类型。
不同的基金有不同的风险和收益特征。你需要了解基金类型，如股票基金、债券基金、混合型基金等等，以便选择出合适的类型。风险承受力强又想追求较高收益的投资者，可以选择股票基金进行投资；风险承受力小追求稳定收益的投资者，可以选择债券基金进行投资；介于二者之间的，可以选择混合型基金。
三、研究基金经理。
基金经理的业绩和经验对基金的表现有很大影响。买基金，其实买的就是基金经理。因此投资者在购买基金前，需要研究基金经理的背景、投资策略和过去的业绩。以确保选择的基金经理有能力去实现我们的投资目标。
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四、分散投资。
分散投资是降低风险的有效方法。投资者可以将资金分配到不同的基金、不同的资产类别，甚至不同的市场。这样，即使某个市场或基金表现不佳，投资者的整体投资组合也能保持稳定。
五、 定期评估。
投资者需要定期评估你的投资组合，以确保它们仍然符合我们的投资目标和风险承受能力。如果市场环境发生变化，或者投资者的个人情况发生变化，可以根据需要来调整我们的投资组合。
六、 保持耐心和纪律性。
投资是一个长期的过程，需要耐心和纪律性。投资者不能期待一夜之间就实现高回报，也不能因为市场的短期波动而盲目跟风。我们需要坚持设定的投资策略，保持冷静，不被市场的短期波动所影响。
总的来说，成功投资基金需要投资者有明确的目标、充分的研究、分散的投资、定期的评估，以及耐心和纪律性。当然，最稳妥最有效的基金投资方式，就是巴菲特、芒格这些投资大师反复推荐的指数基金。
上文在基金分类中也讲到的，指数基金是投资指数的基金，本质上是一个大的股票组合。从长期看，指数通常是一直在上升的。很多投资大师做过比较、甚至实验，绝大多数股票投资者长期的投资收益，实际上是跑不过指数的，尤其是红利指数。
因此，对绝大多数投资者而言，购买和投资指数基金，可能是最佳选择。我建议朋友们，可以用定投的方式进行指数基金的投资。
所谓定投，就是定期定金额进行操作的一种投资。比如一个月薪5000元的朋友，可以设定每月投资1000元指数基金，每个月工资到手，就严格进行的买入操作。时间久了，我们就可以慢慢地富有。别忘了复利的威力哦！
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