VR/AR市场现状
1. 2024年VRAR市场预期复苏
2024年VRAR整体销量有望复苏，预计基于较低的基数将实现超过40%的增长，达到970万台。
分析市场情况，AR方面呈增长趋势，而VR领域因内容端缺失导致销量下滑，特别是缺乏重体验游戏内容。
MR超声波将围绕硬件和内容构建战略布局，以促进VRAR市场的复苏。
2. 苹果Vision Pro带动行业复苏
苹果Vision Pro销量预期：预计今年全球销量在60万到100万台之间，二月份仅在美国开售，全球销售从五月开始，由于定价较高，全年销量不会有太大爆发。
行业标准影响：苹果Vision Pro作为高标准产品，不仅促进本身销量，也有望推动整个VRAR行业的增长。
苹果Vision Pro定位：不是消费级产品，而是空间计算领域的领跑者，定位于高质量高品质市场。
3. 2024年VR/AR市场预计复苏
2024年全球VR/AR设备预计出货量将达到970万台，同比增长44.2%，显示行业有复苏迹象。
苹果以及其他竞品如Meta将推动VR产品迭代，价格预期降至现有水平的一半或更低，第二代产品有望达到千万级销量。
预计到2028年，全球VR头显数量可达到近2500万台，未来五年复合增速平均为30%，是一个快速增长的细分领域。
4. 英伟达推动VR/AR技术飞跃
NVIDIA宣布对苹果的Vision Pro提供基于Omniverse企业数据的技术支持，通过新的软件框架优化工业场景的内容创造到传输的无缝连接，提升3D体验质量。
引入混合渲染技术，利用苹果原生接口及NVIDIA传输技术，降低完全交互体验的难度，增强交云端的体验。
NVIDIA还在开发工具支持独立软件开发者，提高技术可接入性，有助于推动行业标准提升和消费级产品诞生。
5. 2024年Vision Pro销量展望
2024年VR/AR销量不会特别大，影响因素包括产品价格较高。
适配苹果Vision Pro的内容开发更适合有VR开发经验的团队，移植成本相对较低。
Entertainment内容缺失，但视频应用如芒果TV等开始登录Vision Pro；部分内容是基于原有VR项目改造。
6. 关注4-5月全球VRAR市场复苏
中国国内及全球MR超声波发售预计将提振销量，且有望引发内容端的爆发。
5月发售的关注，特别是顺应变化和跨越平台的技术进步，以及与华为等国内品牌的合作预示着发售临近。
预计原有资源和储备的公司将受益，如新东方、思路视觉、宝通科技、汤姆猫等，可关注这些公司的投资机会。
VRAR会议纪要Q&A
Q：2024年VRAR销量的市场预测是怎样的？MR超声波在这方面有何布局和计划？
A：根据第三方机构的数据预测，整个2024年的VRAR销量预计会基于之前较低的基数实现快速增长。预期的增长率可能超过40%，销售量达到970万。MR超声波正围绕MR的硬件以及内容网关进行布局，以应对市场复苏的需求。
Q：国内VR和AR市场的销售情况如何？分析了哪些因素导致销量变化？
A：从30IDC公司的数据来看，国内VRAR市场整体呈现下滑趋势，但AR领域实际上是增长的。VR领域明显下滑的原因主要在于内容端的缺失。特别是体验性较强的游戏内容不足导致了2023年第二季度的销售下降。然而，基于这一波动，预计VR市场在内容和体验上的改善将驱动销量恢复增长。
Q：苹果Vision Pro产品的销量情况如何？对行业有什么影响？
A：苹果自2024年2月开售Vision Pro后，对整体VRAR市场销量有正面推动作用，但需要注意的是，Vision Pro的价格较高，预计售价约为人民币加曼数额，这影响了其销量。初始销量预估在60到100万台，这并不算是市场上的一个巨大突破。然而，苹果Vision Pro设定了行业的高标准，尽管它不是面向消费级市场的，它更是作为空间计算的领跑者，从而为整个行业的增长带来了正面效应。
Q：2024年VR/AR市场的销售情况有何预期？苹果和其他厂商对市场有哪些影响？
A：我们预期，2024年整个全球的VR/AR出货量将迎来复苏，预计达到 970万台，同比增长44.2%。苹果将推出自己的VR产品，并且价格有望下降，预期能够推出更多消费级产品。由于苹果产品从0到1的影响力加上其他竞争对手的推力，我们也看到，例如Meta与LT合作开发的下一代高端产品以及三星创建独立团队以开发其VR头显将在不久后推出。由于这样的集体努力，第三方数据预计到2028年VR头显的数量能达到接近 2500万台。
Q：在MR超声波市场方面，能否简述未来的增长潜力？
A：从长远来看，预计未来五年内这一市场的复合增长率将保持在平均 30%。这表明MR超声波是一个基数庞大且增长迅速的细分市场。基于这些数据和市场趋势，我们持续看好其未来五年左右的高速成长，并将继续跟进这一赛道。
Q：英伟达和Vision Pro240327的合作有哪些技术上的进展？它们如何提升用户体验？
A：英伟达宣布为苹果的Vision Pro提供了基于Open USB Omniverse企业数据的新技术，以提升交互和沉浸式效果。通过开发基于Omniverse的新一代软件框架，实现了从内容创建到传输的无缝连接，向Vision Pro传输高品质的3D体验。同时结合了Vision Pro的高分辨率和英伟达的RTX渲染技术，以确保更好的效果及更强的空间体验。此外，通过混合渲染技术的引入，降低了实现完全交互体验的难度，利用苹果原生接口和英伟达的传输技术改进了交互体验。
Q：这一技术进展对工业规划人员和软件开发者有何影响？
A：新技术允许工业规范人员以完全不损失质量的方式查看3D数据，优化工作流程，识别潜在障碍，极大地适合工业规划使用。对于独立软件开发商，英伟达也在开发工具，以适应Vision Pro并在其应用中利用现有数据。这些技术进步推动了头部公司在技术上的进展，同时英伟达降低了开发者的难度，这些因素共同构成了推动整个行业快速发展的基石。
Q：2024年VR/AR的销量预期会如何变化？对于独立开发者来说，制作符合Vision Pro规范的内容的难度有多大？
A：2024年VR/AR销量预期不会特别大，这主要是因为成本比较高。而对于独立开发者而言，从头开始制作符合Vision Pro规范的内容难度较大，因为前期投入成本高。但对于有VR开发经验的开发者来说，移植现有VR内容到苹果的Vision Pro相对容易，且成本较低。
Q：当前在风险偏好较高的领域，例如教育和医疗，是否有适配Vision Pro的场景出现？
A：在教育和医疗领域，的确出现了一些适配Vision Pro的场景。而在工具类弊端应用方面，目前这块看到的更多，例如阿里钉钉和OpenAI等正在适配Vision Pro的产品。
Q：目前在娱乐领域，VR/AR内容的丰富程度如何？
A：娱乐方面目前存在内容缺失的问题。一些国内公司虽然有推出轻度交互内容，如视频平台橡皮和芒果TV已适配Vision Pro，且原生内容如风帖亦进行了适配。近期有国内公司正在开发适配Vision Pro的内容，例如汤姆猫项目和广通科技的VR奇幻滑雪项目也在朝这个方向发展。我们预期随着内容丰富，娱乐领域的VR/AR产品将会更加吸引用户。
Q：关于MR超声波即将在5月份在中国和全球发售，销量预期如何？
A：我们预计MR超声波即将开始国内区域及全球的销售，这将提振销量。特别是内容端预计将迎来一次爆发。因此4月到5月的全球发售对我们来说非常重要，我们已经注意到了包括产品适用性文本改变和销售策略更新等方面的调整。此外，与华为在国内市场的合作，提供了整体解决方案，标志着国内发售日益临近。对于投资而言，我们倾向于原有布局、拥有相关资源禀赋和储备的公司会有更好的投资机会。这类公司包括新东方、思路视觉、宝通科技和汤姆猫等，它们在M2板块显现出较好的投资前景。