光通信会议纪要要点
光通信线和国产算力线情况概述
该对话片段首先介绍了光通信线和国产算力线的重要性。随后，针对光通信线的情况，解析了美国制裁对中国公司的影响，并指出影响范围有限。接着，讨论了铜连接的问题，指出铜的使用量会增加，并提升整体的并行计算能力。最后，强调了GB200销量的光明前景，以及铜的使用量明显增加的情况。
安菲诺上游公司受益 水泥行业需求增加
安菲诺上游公司受益于安菲诺的利好消息，特别是在数据中心线和基站线等领域。光模块的使用量和确定性也得到了提升。
光互联与薄膜磷酸锂方案的前景展望
本段讨论了光互联以及薄膜磷酸锂方案在光通信行业中的前景展望。光互联能够减少电互联，是下一代主要的发展方向。薄膜磷酸锂方案在数据中心的短距离互联上应用广泛，但离实际应用还有一定距离。尽管如此，国内磷酸锂方案在光伏科技领域仍然具有影响力。在市场选择上，一切皆有可能。
奥特数据和国产算力线的发展趋势
对话中提到了对奥特数据和国产算力线的发展趋势的看好，以及相关的公司配置和战略规划。同时，对华为的AI服务器结构和并行计算能力也进行了讨论，认为互联结构变化是主要矛盾，铜线的使用和供应链公司也是未来的机遇点。
关注国产战略中的服务器线路
在对话中，讨论了短期和长期关注的公司和趋势。其中，恒为科技作为交换机和服务器领域的公司值得关注，其在NV和华为订单的影响下，华为生成服务器和NV的量大幅增长。另外，百度的大模型和昆仑芯以及恒为科技的交换架构也对AI服务器的性能提升起到了重要作用。此外，润泽公司通过搭建IE架构和集群卡的方式，提供了专业的算力服务。
关注国产科技公司和运营商
本段介绍了几个值得关注的国产科技公司，包括航锦科技、中信通、中兴通讯和中国联通。其中，中兴通讯在研发方面有明显增长，并在国产算力上全面布局；中国联通在过去一年中报表表现不佳，但换了新的董事长后方向更明确，值得高度重视。其中还指出，未来真正的国产专利运营可能在运营商身上，他们可以通过带宽和全全国的八个物理节点进行调控，使表观持续变好。
推荐关注的国产科技公司
本段推荐了三家国产科技公司值得关注，分别是IBC公司、科华数据和奥数数据。IBC公司在硬件方面表现出色，价格便宜；科华数据与量子计算有深厚的合作关系，且与阿里、腾讯等大客户有合作；奥数数据的客户结构较好，行业景气度提升明显。
关于光的事情及建议
光纤公司因昨天的事情下来，建议优先配防控装备同链接。安徽省末产业链的上游公司也建议优先关注。追光、光速联等公司配到相应产业链。国产交易中，长一点拿中兴通讯和中国联通南路。NV链中，恒维科技有大机会。润泽科技和宏博科技也值得关注。国产线定投估值低值得关注。策划数据和奥数数据也有潜力。四川华特技术实力很好，国内客户景气度不差。
会议纪要Q&A
针对光通信线的最新情况，有三个版本的公司被制裁，其中亨通、长飞、冬天这三家是否受影响？制裁令对中国光通信企业的影响具体体现在哪些方面？
我认为这三个版本中涉及亨通、长飞、冬天这三家公司的说法是不太准确的。首先，这些公司早已不向美国出售产品，因为在过去的反倾销诉讼中，美国康宁等公司被禁止在中国销售光纤光缆，而中国公司随后进行了国产化并成功销往国际市场。因此，这些公司不太可能被制裁。制裁令对中国光通信企业的影响主要表现在三个方面：首先，现有光模块及最近炒的铜线是否会受到影响还未确定，但总体影响较小；其次，若受影响，预计影响范围不大，不会涉及主要光通信企业；最后，铜连接量会增加，利好安菲诺上游公司，尤其是做数据中心线缆的企业。同时，光模块使用量正常，光通信领域的确定性有所提升，建议关注OSC的咣咣咣线大会。
是否会影响光模块行业，特别是亨通、长飞、冬天这些公司？
针对光模块行业，尤其是亨通、长飞、冬天这些公司，实际上它们所受影响非常有限。首先，它们的产品并非光模块，而是光通信线中的其他组件；其次，它们生产的产品不直接构成专利侵权关系；最后，它们作为美国公司的工厂，主要为美国公司提供生产服务，客户群体主要在国外，所以影响微乎其微。
铜连接在光通信中的作用及影响是什么？
铜连接在光通信中的作用是缩短距离，大幅提升整体并行计算能力。由于连接器互联次数增加，铜用量必然变多。在实际应用中，如GB200销量上升，铜使用量相应增加，对数据中心线缆市场有利。因此，铜用量的变化不仅与GP200销量有关，也与相关产品的销售情况密切相关。
为什么1.6T发动机一定要批量上追光？芯片之间的光互联对哪些产业有积极影响？
1.6T发动机批量上追光是基于市场需求和技术趋势的重要决定。追光技术可减少传统电互联，实现光互联，从而提高系统效率、降低成本，并且在下一代发展中占据主导地位。光互联主要利好光通信组件行业，如天孚通信、光太阳、IQ科技等公司。这种趋势将促使业界减少相应领域的电互联使用，转向更高效、低成本的光互联方案。
光互联是否会影响芯片之间的重装互联方案？
光互联虽会对传统互联方式造成影响，但两者并不冲突。芯片之间的重装互联方案代表了发展方向，而光互联则是下一代主要的方向，两者相互促进。
光伏大会对薄膜磷酸锂行业有何重要性？
光伏大会将光伏行业专家、客户和生态伙伴聚集在一起，重点关注薄膜磷酸锂在过去大厂中的使用情况及系统性问题，有助于推动薄膜磷酸锂方案在实际应用中的发展。
为什么看好奥特数据和中心合力？
奥特数据在GRA光伏线上的表现突出，值得看好；中心合力则是风光电领域的优秀公司，同样值得关注。
国产算力线今年的主线是什么？
国产算力线是今年的主线，通过拆解英伟达产品以及关注各会场讨论，可以理解光没变少、同时量会增多以及利用26上映等三点，掌握这一轮年间的理念节奏。
华为下一代AI服务器的结构有何特点？
华为下一代AI服务器的核心在于通信架构的变化，而非芯片计算能力。因此，关注互联结构的变化以及相关公司的机会点非常重要。
推荐关注的国产战略服务器相关公司有哪些？
推荐关注效率固定的公司，以及在NV链（如英伟达）服务器中一季度出现板块性变好的公司，尤其是同时涉及NV卡、华为卡、生腾卡的公司，如恒为科技，因其在NV被制裁前布局NV产品并提前布局华为顺丰服务器，量大幅超出市场预期。
最近上海临港建设“中国硅谷”的情况如何？
上海临港在建设“中国硅谷”方面具有较大潜力。公司的一季报显示，已有多家国内顶级公司如红田汽配、百度和华为等在此布局，其中百度正在通过与恒恒为科技的合作搭建类ID架构的交换架构，从而大幅提升AI服务器性能。
除百度外，还有哪些公司在AI芯片和架构方面取得进展？
除了百度，还有其他公司也在AI芯片和架构方面取得进展，比如阿里、腾讯等，他们在服务器架构上不断优化以提升性能。
对于国内厂商来说，接下来应重点关注哪个环节？
国内厂商应重点关注交换环节，特别是能否搭建类ID架构以及是否能与华为配合打造新的架构。百度在使用恒恒为科技搭建的类ID架构后，其AI服务器性能提升了30%到50%。
润泽科技是如何取得领先优势的？
润泽科技之所以能比其他公司表现更加强劲，除了与字节有较大关系外，其核心优势在于拥有一支专门帮助搭建IE架构的团队。这个团队能够提供其他公司无法提供的512整体卡集群情况，使得润泽科技在算力中心建设方面具有显著优势。
中兴通讯在海外市场的表现如何？
中兴通讯在海外市场的成长非常明显，研发费用率下降，海外收入大幅增长，这与海外网络基础设施升级密切相关。此外，中兴通讯还在国内全面布局国产算力市场，其发展前景值得关注。
在国产专利运营方面，运营商的作用是什么？
运营商中国联通有望成为未来最大的国产专利运营公司。尽管可能不会大量投入基础设施建设，而是会利用带宽和全国八个物理节点进行调控，包括骨干网升级等，通过依赖运营商，其报表可能会持续变好。