2023年对主动基金而言，无疑是个寒冬。大部分主动基金的收益惨淡，而新发行的基金甚至有不少因达不到最低规模要求成立失败的。但是对于ETF基金来说，2023年是快速发展的一年，ETF基金的规模和数量都实现了大幅增长。
ETF基金能否持续增长？
1. ETF市场概况
2023年新发行了155只新ETF基金，占目前ETF总数量的17%，截至2023年底，ETF基金数目达到897只。中国第一只ETF发行于2004年，发展至今二十年，2023年一年就贡献了近2成的增量。
数据来源：Wind，统计区间：2023/01/01-2023/12/31
分基金类型来看，除了商品型ETF和货币型ETF，2023年没有新ETF基金上市以外，其余类型皆有增量。其中股票型ETF贡献了最大的增量，其中又以规模指数和主题指数ETF基金最为出众。
再从基金规模增长情况来看，2023年ETF市场整体增长4300多亿元，占目前2万亿总规模的21.79%。分类型来看，除了风格指数ETF和货币型ETF2023年规模萎缩，其余皆是净增长。
数据来源：Wind，统计区间：2023/01/01-2023/12/31
在股票ETF中，2023年诞生了两只“千亿”ETF，一个是规模突破千亿元的华泰柏瑞沪深300ETF，一个是规模突破千亿份的华夏科创50ETF。
数据来源：Wind，统计区间：2023/01/01-2023/12/31，历史数据不代表未来，市场有风险。
在ETF规模增长榜单上的前8名，大多是大盘宽基ETF，只有第9、10名，一个是短融ETF，一个是半导体ETF，也能看出市场的投资偏好在哪里了。
2. 资金动向
ETF市场整体出现了“越跌越买”的现象，除货币、商品和债券类ETF外，其余类型ETF在2023年的平均单位净值均出现下跌，但是资金呈现出大幅净流入。
其中股票型ETF净流入4621.70亿元，平均单位净值涨幅-8.61%。
从份额变动来看，份额增长居前的前十大主题指数中，有7个指数在2023年是下跌的。
3. ETF涨幅榜
我们再来看看2023年ETF的涨幅情况。前10名中，海外指数ETF占了6席，从美国到韩国、日本、法国、德国，全都在榜。2023年A股的赚钱效应相较于海外确实有些弱。
放眼到前20名，就能发现黄金、VR、通信、红利等ETF，也都对应上了2023年的市场热点。
4. 小盘 VS. 价值
2023年市场的两大热点分别是小微盘和价值风格。但是小盘指数ETF基金的规模并没有出现显著增长，而带红利字眼的ETF产品则明显得到了市场更多的认可。
红利低波策略ETF可以说是“一夜爆火”，华泰柏瑞的红利低波ETF管理规模由年初的2.58亿增长至2023年底的25.28亿，规模翻了十倍。
至于为什么红利类ETF基金火了，小盘ETF基金却没火，一部分原因是场外基金中，很多都能取得超越指数的超额收益，投资者自然会在收益更好的场外基金中进行选择。但是市场中的价值类基金经理较少， 而红利ETF则刚好填补了这部分市场的空白。
5. ETF基金未来会怎么样？
2023年ETF基金规模的增长，一部分可能来自于主动基金份额的相对缩水，但还有很大一部分来自于原本热衷于交易股票的投资者。
关于炒股还是交易ETF的话题，我们在之前的文章中也进行过讨论。如果股票投资者逐步向ETF投资转化，那么这部分潜在的市场的增长空间仍然是巨大的。