今天咱们来聊一下炒股中非常重要但却常被忽视的话题——止盈和止损。止盈止损是股票交易中的“离场技巧”，也就是说，当我们进入交易后，该如何优雅地退出，这是一门非常重要的技术！
想象一下，如果你只是买入而不卖出，比如2014年的A股大牛市，但如果你没有出场，你很可能只是做了电梯，甚至赶上股灾顶不住再出就会非常被动。止盈止损的重要性就像是你买了一件超级时髦的衣服，但是不穿出去炫耀，那它的价值就大打折扣了。所以，如何离场是非常重要的！
在股票交易或投资中，我们需要有预期和底线。当价格达到我们预期的位置时，我们应该离场；当价格跌到底线位置时，我们也应该离场。
止盈和止损的原因有很多，止损可能是亏损金额达到我们的风险控制条件，也可能是市场走势证明了我们的操作和判断是错误的；而止盈也未必就是一定代表我们正确，也可能是一种纠错。所以，止盈和止损都是非常重要的。
就算是像巴菲特这样倡导价值投资的大佬，也会在大周期的泡沫时期离场，持有大量现金。所以，及时离场可是一项非常关键和重要的技术能力。而且，无论是基本面还是技术面，不管你是哪个派系的投资交易方法，离场都是一样的重要。
三种有效的止盈止损方法
下面我们来聊一聊常见的止损方法和止盈方法：
一、固定百分比止盈止损方法
第一种是固定PNL百分比止盈止损的方法。这个最为常见也比较容易理解。
如何选择固定比例呢？简单来说，就是设定一个比例，比如风险是10%，那么我们设定20%的盈利目标，预期盈利一定要比风险大。
举个例子，如果预期下跌幅度是15%，我们就会设定30%的止盈。这种设置的最大有点是固定盈亏比：无论价格如何波动，只要达到盈亏比，我就会离场，简单易操。
使用固定百分比止盈止损，可以让你在维持稳定胜率的情况下，实现大赢小亏。当然，这个盈亏比的设定要合理，不要妄想疯狂设置高盈亏比！因为任何股票交易系统的盈亏比和胜率是此消彼长的关系。
也就是说，假如你想肆无忌惮设置超大盈亏比的时候，另一个关键因素：胜率，其实是在不断降低的；反之亦然。所以，将盈亏比按照你的交易系统设置在一个合理值上是非常重要的。
其次， 如果想获得超高的盈亏比，就必须承担交易胜率较低带来的超大心理压力。胜率和盈亏比是一个平衡的关系。如果采取固定盈亏比的策略，只要胜率超过预设的数字，就能盈利，这是最基本的道理。
当然，我们做交易不仅仅是为了一点点的小优势，而是希望能获得更大的优势。比如，如果采用2比1的盈亏比交易，胜率可以达到50%以上，那就是非常有优势的。如果你采用2比1的盈亏比，但是胜率只有40%，那么交易是有优势并不是很大。
所以，股票交易很多时候要考虑等待，只要你愿意等待，愿意静下心来等待市场波动，设立一个原则，你一定会等到盈亏比高、胜率高的机会。如果你想频繁交易，往往就不会具有什么优势，且更容易不断损失本金。
固定PNL百分比止盈止损方法的具体数值也可以来自一些“关键点”。比如说，我们做多的情况下，将止损位设在开仓价格下方的一个关键位置。如果价格跌破了这个关键位置，那就直接止损。这个方法非常简单直接，而且可以帮助我们有效控制风险。
这些关键点可以和斐波那契黄金分割结合，也可以与经典的形态结合。例如：在某个股票做双顶形态过程中，就把其颈线作为关键点。不管是在小周期还是大周期上，关键位置都是一样的。在小周期上，要看到价格跌破前方的关键位置；而在大周期上，要看到价格跌破双顶的颈线。这样多周期结合判断可以提升成功率。
另外，还可以结合某些均线支撑和压力，或者缠论中的中枢进行关键点判断。所以，关键点并不是某一个技术指标，而是一类“标志性”结构被打破时的阈值的统称。
二、时间周期止盈止损
我们来看看第二个方法，就是时间周期止盈止损。这个方法非常适合做短线和波段交易。它的原理很简单，就是在入场以后持有一定时间，如果还没有盈利就止损。这样，我们可以避免长时间持有亏损头寸，同时也可以保护我们的资金。
例如，在短线交易当中，在入场后4小时如果没有盈利就离场，如果有盈利就继续持有。这是一个非常简单好用的方法，虽然胜率可能会降低，但是错误的交易往往不会亏损非常多。这里可以结合你的K线知识，对于形态走势有个大致的预期，就能更好使用时间周期来止盈或止损。
三、与ATR指标相关的止盈止损
ATR指标英文全称是Average True Range，翻译过来就是平均真实振幅，该指标是衡量市场波动大小的震荡指标。
根据ATR指标来止盈止损，主要就是根据行情波动来设置止盈或止损。通常我们会在挂单和突破交易中使用ATR止损。在交易中常见的做法是在回调到某个位置后直接入场，然后在均线附近挂单，使用ATR来设置止损。入场后，根据ATR的值来设置止损，通常是2~3倍的ATR值。
这么操作有个胜率和盈亏比的折衷关系：如果止损设置得较宽，胜率会更高；如果止损设置得较窄，盈亏比会更高。总而言之，具体是使用两倍还是三倍ATR值，主要靠个人交易经验来决定。
最后，ATR指标其实是很多移动跟踪止盈止损的核心，只要构建一个基于ATR的技术指标就可以很容易的实现跟踪止盈止损。这个方法非常适合追踪大趋势的人，不太适用于短线交易。
简单来说，就是在持有时间很长的趋势中，通过不断调整止损位置来保护利润。比如，从底部形态突破入场后，一直持有到上方突破。突破后回调，回调突破后，将止损移动到这个位置，下次再创新高后，再将止损移动到这个位置。关注某个重要的位置，如果后续再次突破这个点，就将止损移动到这个位置，一直持有到最后被打掉。
跟踪止损的好处是，如果你长期坚持这样做，一定会遇到一笔或者两笔、三笔交易，能帮你创造很多利润。但是在日常情况下，往往是你刚赚的钱又被市场拿走。比如，在过去的一段时间里，也许你使用跟踪止损是没有赚钱的，甚至可能亏损。但是如果你坚持下去，明年可能会有几笔笔交易让你赚到过去几年的全部利润，这就是跟踪止盈止损的好处。
以上就是交易市场中非常实用且有效的三种止盈止损方法。最后，我要再次强调，无论你选择哪种方法，都要保持冷静和纪律，不要让情绪左右你的交易决策。止盈止损技巧是一个需要坚持和不断尝试调整的过程，只有不断学习和实践，才能找到适合自己的离场策略。