今天是7月最后一个交易日，放量大涨，成交额上万亿。市场的主线方向是非常明确的，三驾马车从上周五开始就二次确认了，他们分别是券商、房地产、消费。
目前来看最强的是金融券商板块，也是上周重要会议后最重点看好方向。除了房地产软着陆，活跃资本市场是盘活经济的关键一步棋，保险估值具备吸引力，且前期负债端已明显改善。证券板块更是属于景气、估值和机构配置低位。但正是由于一致性预期较大，导致板块是出现了分歧的。
然后是房地产板块，我们将地产分为大地产链和小地产链，大地产链消费建材、家电家具等竣工端、保交楼板块涨幅居前，也是我们一直以来强推的细分。小地产链是由城中村改造等带起来的一批地方性房企以及城市设计、建筑和园林设计等企业，尤其是周末超大特大城市深圳、北京和广州都陆续出台了城中村改造、改善性住房等相关新政，再次带动了北上广深一批小地产链的企业上涨。
马上进入8月了，最终要达到GDP目标必须要发力拉动经济，地产绝对是大头，不断会有z策支持。大地产方向是消费建材、家电家具，建材：首推瓷砖龙头东鹏和蒙娜（供应链革命下的净利率提升）、雨虹和科顺（新开工边际改善空间最大）、北新建材（业绩稳且低估值）、坚朗、兔宝宝、亚士创能。家电家具关注亿田智能、火星人和老板电器。
小地产方向，重点关注北上广深地产链，深圳【天健集团，旧改项目较多】、华阳国际、筑博设计【深圳城市设计企业，参与城中村改造】、广州【珠江股份、普邦设计】、北京【城建发展】【首开股份】；上海【上实发展、华建集团】
紧接着是消费板块（主要是汽车、然后家电、零售和餐饮），尤其是汽车产业链，今天汽车板块也表现的不错，z策的持续支持，扩大新能源汽车消费以及各地区不得新增汽车限购措施等。靠卖房拉动经济相对较难，汽车等大宗消费还是有机会继续推进的。
回顾大汽车板块，今年以来，汽车板块的典型特征就是市场预期波动过大。春节后，市场认为疫情后对新能车需求或加大，3月6日主机厂开启了价格战，目前新能车的品牌眼花缭乱，新车型也是不断接踵而至，导致主机厂通过各种各样的营销方式降价来推动销量，但是疫后的需求并没有预期中的乐观。叠加2-3月销量恢复低于市场预期，导致市场对汽车需求从预期很高跌入预期极度悲观，市场也迎来了主跌浪的行情，汽车板块多数个股出现了较大的调整。
正是由于过去几个月市场过度悲观的量价预期，构成了板块二季度超预期和修复行情演绎的机会。从4月开始，汽车的需求已经开始出现边际修复，各个车企的营销力度也在四月份见顶企稳。
今年汽车板块的贝塔机会来自于市场对于行业基本面的情绪性反应过大，3月以来过于悲观的预期，一旦市场看到6月销量持续向好以及二季度业绩出现明朗的态势，板块将会迎来修复行情，而6月的市场正在演绎这一轮修复行情。
此前我们一直强调，今年汽车板块市场资金不再聚焦于上游锂电产业链、下游乘用车产业链，而是会挖掘渗透率有较大提升空间的细分领域，例如智能驾驶、充电桩、商用车、特斯拉海外产业链等。
A股股市下半年能否持续上涨，主要还看这大市场主线的表现。这三条主线会有强弱变化，很难三条线每天都齐头并进，但这段期间资金都在往顺周期板块布局，抓住这三条主线的机会。而上半年炒作的人工智能板块，因前期涨幅过大，短期预计还是会继续调整，不过调整得越多，未来的机会也就越大。
这几个主线主要看未来有没有更多z策细则落地，包括像同意化解地方隐形债务等z策以及城中村改造的地方性具体z策。大方向的z策基本也都出的差不多了，市场也跟随上涨了一波，信心有所恢复，但想要真正的恢复老百姓对经济的信心或者是市场的信心，还是要靠具体的z策落地去推动。