今天人工智能板块继续分歧，房地产板块迎来了久违的大涨。有人可能要问，为什么房地产板块突然上涨了？究其原因主要还是消费端的复苏。
昨天的国办新闻发布会，有国税局领导表示，2023年一季度，国内住宿餐饮、文体娱乐、居民服务等接触类服务业数据回升明显，销售收入同比增长22.8%、13.7%和9.4%，较去年（2022年）全年分别加快22.7个、17.6个和6.5个百分点，这个增涨数据已超过疫情前2019年的水平。
国内商品零售数据反弹明显，销售收入同比增长11.6%，较2022年全年加快了3.4个百分点。最值得注意的是，住房消费也已呈现回暖迹象，地产行业1-2月份销售收入由负转正，同比增长2.3%，较2022年加快19.5%，并且3月份增速进一步提升，同比增长17.9%。
点评：从国办公布的数据来看，国内一季度消费复苏形势良好，并且已经突破2019年疫情前的水平，而1-2月地产累计销售增速回正，3月地产销售增速进一步回升，可以预见的是全年地产销售会有不错的增长。
另一方面，近期百亿私募半夏投资的李蓓多次在公开表达对地产行业的看好，她认为“现在的房地产行业，就如2016年年初的煤炭股，是一个十年一遇的机会。地产行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端目前刚刚开始触底回升，部分房企市占率将大幅扩张”。
不了解周期股煤炭行业的朋友可能不清楚2016年初的动力煤是个什么情况，如下图所示，2016年初的煤炭价格因前几年的供给过剩处于一个长周期的低位，2016年初经过供给侧改革产能去得差不多了，经济复苏需求开始回暖，整个煤炭价格出现一轮巨幅修复，彼时煤炭股也开启了一轮波澜壮阔的行情（下图以国内最大的煤炭上市公司中国神华为例）。
2016年之后动力煤的大行情
煤炭龙头中国神华的一轮暴涨
李蓓的意思是过去两年地产行业大面积暴雷也类似2016年初的煤炭行业供给侧改革清理掉了不少地产公司，市场供给相对紧张，那么随着本轮需求的复苏，地价/房价存在上涨动力，于是地产公司持有的土地/房屋资产价值向上重估带来股价上涨动力。
不管今天地产股上涨是不是因为李蓓的看多观点将市场目光拉回到房地产板块，行业数据这块确实在朝着她预想的方向在演绎，毕竟目前房地产销售端复苏势头确实比较强劲，所以今天房地产板块也是领涨两市，并且带动整个地产链集体拉升。
目前的地产现状，从宏观角度看，行业处于温和复苏的阶段，今年前两个月房地产销售面积同比减少3.6%，销售额同比减少0.1%，房地产开发投资同比减少5.7%，还在下降，但降幅明显收窄。
从微观角度看，地产企业暴雷还时有发生，港股上市的内地房企新力控股下周四退市，新力控股是江西最大的龙头房企，也是全国TOP30的房企，2020年公司合同销售金额1137亿，对比地产龙头万科用了26年才实现千亿年销售额，新力控股却只用了10年。另外，A股上市的四川房企蓝光发展，连续两日收盘低于1块钱，也可能触发20个交易日低于1块的退市条件。
总之，即便你对地产股感兴趣，现在无论从情绪还是基本面，也不是加仓的时候。房地产板块是否能迎来反转现在还不好说。更何况李蓓买的地产股大部分是港股，并不是A股，而她自己最近也没加仓房地产板块，只是维持10%的底仓而已。所以建议大家千万不要听别人一吹，一时头热就冲进去了。