今天市场资金开始出现跷跷板效应，午后稳增长方向起来，主要是保交楼和消费板块表现不错，而前期大热的人工智能板块出现分歧，全天小幅下跌。人工智能板块中AI算力概念全天强势，主要是存储芯片方向，其他领域都出现了不同程度的回调。成交量来看，今天继续在万亿之下，主要是因为季度底，短期流动性较为紧张，逆回购的利率也都处于高位。
人工智能板块其实前天就开始表现出短期见顶的现象，确实多个互联网巨头大模型下的概念股都出现了翻倍行情，在巨大的涨幅之下，多个企业大股东也发出了减持公告，市场也立马嗅到了一丝危险的味道，开始麻溜出货。
昨天，首富马斯克和美国近千名科技人士，共同呼吁：暂停训练比GPT-4更强大的AI系统，以便腾出时间加快开发AI治理系统，强大的AI会对人类带来挑战。该消息使得人工智能板块出现了分歧和降温，今天多个人工智能相关的公司出现了较大的回落。
反观，从竞争的角度来说，在呼吁国外企业暂停训练GPT-4以上更高级别的大模型时，我国其实是需要加快训练我国的模型，毕竟和国外的技术还是存在1.5-2年的差距，为了全面完成国产替代，我们仍然要加大在上游算力端的研发，这也是为什么近期AI算力概念股涨得比较好的原因，不仅要用到人工智能，数据经济的算力基础设施也是需要加快建设的，避免再被海外卡脖子。
在人工智能板块炒作之后，我们认为数据安全和网络安全领域这个板块可以持续关注，一方面这个板块整体涨幅在这一轮人工智能浪潮中并不大，另一方面最重要的目前AI确实会威胁到网络安全，例如利用深度伪造技术进行换脸、美颜、网络诈骗等等情况。所以像AI监管安全、数据安全等方向的公司也是需要紧跟人工智能和数字经济发展的脚步。
今天和人工智能板块相关的只有算力产业链全天强势，而算力板块主攻存储芯片方向，巨头美光科技宣称存储芯片周期见底，即将迎来去库存周期，在隔夜美股大涨之后，今天A股市场存储芯片个股闻声大涨。同有科技、普冉股份、江波龙20CM，德明利两连板，佰维存储11.93%。2022年全球存储市场规模同比下降15%，达到1392亿美元，结束连续两年的增长。
去年半导体的数据非常差，也是引发半导体行业的大幅度下跌的原因，今年市场预期年中触底，全年看是一个止跌的局面，具体回升还要看下半年到明年需求起来的幅度。存储芯片由于标准化程度高，可替代性强，具备大宗商品属性，其价格变动可作为半导体景气度风向标。DRAM和NAND Flash作为主流产品，市场规模存在为期3-4年的周期性波动，上一行业景气度高点为21H2-22H1，当前正处于下行周期，预期2023年内行业有望恢复增长。
目前机构也一直在强调说存储芯片行业价格会触底迎来的反转机会逻辑，目前为预期拐点阶段，基本面拐点之前的左侧底部股价仍会有反复震荡。但多个相关个股也触及了高位，不建议追高，怕算力是人工智能最后一棒，跌起来还是挺可怕的。
午后，盘面变化比较明显的是，上证50跑赢中证500，地产和消费板块往上走，主要还是受到李强总理一系列的发言，中国经济3月的恢复情况比1、2月要好，主要经济指标向好，所以稳增长相关的涨的都比较好，像保交楼板块（家居、家电和消费建材），消费板块（餐饮、酒店、航空和休闲食品等）。
此前的中字头股票、数字经济和人工智能板块都吸走了大量的资金，随着这一个个板块的逐渐降温和回落，资金跷跷板预计会转向稳增长方向。至于新能源板块的话，这几天反弹的动能都不强，但业绩期间，可以提前埋伏一些业绩向好的公司，同时部分锂电股可能会出现业绩不及预期的现象，业绩出来后可能会出现困境反转，毕竟锂电跌得已经跌得不能再跌了。