虽然这几天新能源板块有点反弹的迹象，但主线还是在数字经济概念上，特别是人工智能板块。可以看到，今天光伏板块冲高回落了，建议大家不要想着去低吸，新能源目前只能看做是反弹，而不是反转。
当下，市场主要炒作的的方向还是在人工智能的算力建设这一块。今天A股市场走的比较强的是光模块，属于数据传输细分领域。光通讯的炒作逻辑跟基础运营商差不多，人工智能和大数据计算终须需要更大的网络带宽或者说网速来实现传输，就利好电信、联通这些基础运营商，利好通信板块，还有今天表现不错的中际旭创和光迅科技都是这个算力建设的大逻辑下。
人工智能（AI）这个主线持续时间大概率会比较长，现在还在一阶段炒作，芯片板块后期必然也会受到资金关注，不用过于着急。像今天的寒武纪和景嘉微电子这类芯片公司上涨，是炒作的AI芯片概念，半导体板块其他领域表现则比较一般。
另外，因为大基金一期减持的原因，最近芯片板块跌的基本上都是基金一期持仓的个股。因为基金一期的存续期可能要结束了，持仓都要逐步退出来。比如说兆易这种持仓小于5%的减仓也不需要公告，华创跌应该也是基金减仓的原因。目前设备端利好也比较多，下跌没有基本面和技术面的原因，大概率还是减持的原因。至于中微公司是二期持仓的，这次减仓基本没有二期的持仓公司，从这个逻辑来分析原因是很清晰的。
人工智能板块的炒作主要有这么几个阶段：
- 芯片，算力服务器（预期阶段）；
- 微软代理商、英伟达供应商 ；
- 小科技公司的各类AI二次开发 ；
- 大型互联网公司，AI产品全覆盖 ；
- 各种行业中AI应用的广泛兴起 ；
- 国内大厂实现第一代GPT的国产化；
- 算力服务器和芯片短缺。
目前人工智能的炒作还处在第一阶段呢，即使本轮踏空也不着急，后面还有很多机会，但可以确认的是整个逻辑内都贯穿着芯片概念。
其次来讲，芯片还是自主可控这条线的关键板块，两头都沾的。从目前的公开的信息来看，1980Di的光刻机是正常可以买的，不影响当前固态存储和17NM内存制造，不影响14NM以上成熟制程。由此可见，芯片板块的利好也在慢慢发酵，包括国产光刻机等等。
对于芯片板块主要关心三个节点：
- 短期看就是基金一期减仓结束；
- 中期看就是半导体行业的周期反转；
- 长期看国产替代的进度。
所以说，芯片板块的整个逻辑是很清晰的，终局看得到，但过程很艰辛，保持耐心！